외환시장에서 영국 파운드화의 상황은 어떻습니까?

외환 거래에서 대부분의 시선은 달러와 유로, 그리고 가끔은 엔화에 집중됩니다. 그러나 파운드에 관해서는 많은 사람들이 의식적으로 또는 무의식적으로 이를 간과하는 경향이 있습니다. 사실, 파운드의 거래량은 다른 여러 외환 통화에 비해 훨씬 낮기 때문입니다. 하지만 기억하시기 바랍니다. 달러가 등장하기 전, 파운드는 실제로 '해가 지지 않는 제국'이 세계를 지배하는 데 사용했던 통화였습니다. 그렇다면 오늘날 시장에서 파운드의 위치는 어떤지 살펴보도록 하겠습니다.

영국의 통화 — 파운드 스털링

영국의 통화는 '파운드 스털링(Pound Sterling)'이며, 통화 기호는 £입니다. 이는 영국의 공식 법정 화폐로, 여러 다른 국가 및 지역에서도 공식적이거나 비공식적으로 사용되고 있습니다. 파운드는 동전과 지폐로 나뉘며, 동전은 1, 2, 5, 10, 20, 50 펜스와 1, 2 파운드가 있고, 지폐는 5, 10, 20, 50 파운드 지폐가 있습니다.

파운드 스털링은 국제 금융 시장에서 주요한 준비 통화 중 하나이며, 글로벌 외환 시장에서 가장 활발히 거래되는 통화 중 하나입니다. 국제 표준화 기구(ISO)는 거래의 편의성을 위해 이 통화에 GBP라는 통화 코드를 부여하였으며, 그 환율은 영국 경제의 상태, 통화 정책, 국제 무역, 그리고 글로벌 금융 시장의 변동 등 다양한 요인에 영향을 받습니다.

파운드는 현재 사용되는 통화 중 가장 오랜 역사를 자랑합니다. 1821년에 영국에서 공식적인 표준 화폐 단위로 정해졌으며, 20세기 초까지는 자본주의 세계에서 가장 중요한 국제 결제 수단이자 준비 통화로 사용되었습니다. 제1차 세계 대전이 끝날 무렵, 영국 제국의 경제는 하락세에 접어들었고, 그 위치는 점차 약해지면서 달러로 대체되기 시작했습니다.

외환 시장의 발전과 함께, 파운드는 단순한 화폐를 넘어 투자 대상이 되었습니다. 역사상 가장 가치 있는 기본 외환 품목으로, 그 가치가 크게 떨어졌지만 여전히 5대 기본 외환 통화 중 하나로 남아 있습니다. 파운드는 전 세계 외환 준비금에서 세 번째로 큰 비중을 차지하며, 달러, 유로, 엔화에 이어 네 번째로 많이 거래되는 통화입니다.

영국의 금융 부문은 경제에서 큰 비중을 차지하며, 런던은 세계에서 가장 큰 외환 시장을 보유하고 있습니다. 따라서 경제적 또는 금융적 사건이 발생하면 파운드는 그 영향을 크게 받으며 변동성이 큽니다. 2008년 금융 위기 당시, 파운드는 다른 통화들보다 훨씬 더 큰 가치 하락을 겪었습니다.

외환 시장에서 파운드는 거래량만 놓고 봐도 유로에 비해 몇 배 뒤쳐지며, 주식 시장에서의 소형 주식처럼 투기적인 이유로 큰 변동성을 보입니다. 특히 단기적인 변동성이 강하기 때문에, 외환 시장에서 3~5년 이상의 경험을 쌓지 않았다면 파운드에 투자할 때 더 신중해야 합니다.

일반적으로 파운드 스털링은 외환 시장에서 가장 인기 있는 통화 중 하나이지만, 이를 통해 수익을 얻기 위해서는 이 통화에 대한 깊은 이해와 분석이 필요합니다.

기본 외환 통화

파운드 스털링 지폐와 동전

파운드 스털링은 영국의 고유 통화이자 공식 화폐 단위로, 영국은행(Bank of England)에서 발행합니다. 또한, 영국 속어에서는 '퀴드(Quid)'라는 이름으로 흔히 불립니다. 이는 영국은행에서 발행하고 관리하는 통화입니다. 스코틀랜드와 북아일랜드에도 자체적으로 발행되는 은행 지폐가 있으며, 이들의 법정 화폐도 파운드 스털링이지만, 디자인과 일부 세부 사항은 약간 차이가 있을 수 있습니다.

영국의 은행 지폐는 세계 최대의 지폐 인쇄 회사인 델라루(De La Rue)에서 인쇄합니다. 델라루는 1860년부터 영국의 화폐를 인쇄해 왔으며, 그 발전 과정에서 처음의 수표와 비슷한 흰색 지폐에서부터 현재의 FG 시리즈 지폐와 왕실 지폐까지 총 9차례의 개정을 거쳤습니다.

현재 유통되는 지폐는 5파운드, 10파운드, 20파운드, 50파운드 지폐이며, 동전은 1펜스, 2펜스, 5펜스, 10펜스, 20펜스, 50펜스와 1파운드, 2파운드 동전이 있습니다. 1파운드(퀴드)는 100펜스로 나누어집니다. 지폐는 주로 쇼핑이나 임대료 지불과 같은 큰 지출에 사용되며, 동전은 교통비, 자판기 사용 또는 거스름돈으로 주로 사용됩니다.

대부분의 국가의 화폐, 특히 지폐는 부의 상징으로 여겨지지만, 지폐에 그려진 그림은 종종 돈과 부와는 관련이 없으며, 국가의 정신 문화를 강조하는 데 초점을 맞추고 있습니다.

영국의 화폐도 마찬가지로 1960년 이후 모든 영국 지폐의 앞면에 고(故) 엘리자베스 2세 여왕의 초상이 등장합니다. 엘리자베스 2세 여왕은 1926년에 태어나 1952년에 왕위에 올랐고, 1953년에 즉위식을 거행했으며, 2022년에 세상을 떠날 때까지 69년간 재위했습니다. 이는 영국 역사상 가장 긴 재위 기간입니다.

영국 은행 지폐의 뒷면에는 영국 국민들이 자랑스러워하는 다양한 인물들이 등장합니다. 엘리자베스 2세 여왕은 60년 가까이 영국 지폐의 앞면을 차지했지만, 이제 그녀의 초상화는 점차 다른 인물로 대체되고 있습니다.

여왕의 서거 후, 앞면에는 찰스 3세 국왕의 초상이 들어갔습니다. 최신 버전의 국왕 지폐는 2024년 중반부터 유통될 예정이며, 여왕의 초상은 점차 국왕의 초상으로 대체됩니다. 이 최신 국왕 지폐는 초상 외에도 투명 보안창과 국왕의 이미지를 압축한 입체감이 특징입니다. 나머지 디자인은 이전과 같으며, 지폐 단위는 여전히 5파운드, 10파운드, 20파운드, 50파운드입니다.

영국의 동전은 왕립 조폐국(Royal Mint)에서 발행하고 제작합니다. 동전은 다양한 단위로 나뉘며, 각각 고유한 디자인과 크기를 가지고 있습니다. 1펜스와 2펜스 동전은 구리로 만들어지고, 5펜스, 10펜스, 20펜스, 50펜스 동전은 니켈-카드뮴 합금으로, 1파운드와 2파운드 동전은 마그네슘-알루미늄 합금으로 제작됩니다.

디자인은 각각 다르지만, 대부분의 동전 앞면에는 영국 군주의 초상이 새겨져 있습니다. 2파운드 동전은 특별한 행사나 중요한 역사적 인물을 기념하는 데 사용됩니다. 동전의 앞면에는 '엘리자베스 2세'라는 이름과 발행 연도가 새겨져 있으며, 과거에는 여왕의 초상이 오른쪽을 향하고 있었지만, 이제는 국왕의 초상이 왼쪽을 향하고 있습니다.

동전 뒷면에 새겨진 그림은 발행 연도와 특정 사건에 따라 달라집니다. 예를 들어, 1펜스 동전은 참나무 가지를, 2펜스 동전은 방패를, 5펜스 동전은 작은 낚시 배를, 10펜스 동전은 참나무 가지를, 20펜스 동전은 왕관을, 50펜스 동전은 독수리를 그려넣습니다.

파운드 스털링 가치에 영향을 미치는 요인들

파운드 스털링 환율은 영국의 화폐가 다른 국가들의 화폐와 교환되는 비율을 의미하며, 이는 외환 시장에서의 수요와 공급에 의해 결정되고, 영국 경제와 통화에 대한 시장의 전반적인 평가를 반영합니다. 환율의 형성은 시장의 매수자와 매도자가 영국 경제와 통화에 대한 기대를 바탕으로 다양한 요인들을 고려하여 결정합니다. 즉, 수요와 공급의 변화는 직접적으로 통화의 가치를 영향을 미칩니다.

영국의 경제 지표와 거시 경제 데이터, 예를 들어 GDP 성장률, 고용률, 인플레이션율 등은 영국 경제의 건강 상태에 대한 시장의 시각에 직접적인 영향을 미칩니다. 경제 성과가 좋을 경우, 투자자들의 영국 통화에 대한 신뢰가 높아져 환율에 영향을 미칩니다.

금리 수준은 외환 시장에서 매우 중요한 요인으로, 투자 매력도에 영향을 미칩니다. 만약 영국의 금리가 상대적으로 높다면, 더 많은 자금이 영국으로 유입될 수 있어 영국 통화에 대한 수요가 증가하고, 그에 따라 환율이 상승할 수 있습니다.

정치 또한 환율에 큰 영향을 미칩니다. 정치적 안정성은 보통 투자자들의 경제에 대한 신뢰를 높여, 지역 통화의 가치를 상승시킬 수 있습니다. 반대로, 정치적 불안정성은 투자자들이 통화에 대해 우려를 가질 수 있어, 통화 가치가 하락할 위험을 초래할 수 있습니다.

무역 흑자나 적자, 수출입 데이터 등도 영국 통화에 영향을 미쳐 환율 변동을 일으킬 수 있습니다. 만약 영국이 무역 흑자를 기록하면, 수출이 수입보다 많을 경우 통화 가치가 상승합니다. 이는 외국에서 영국의 상품과 서비스를 구매하기 위해 영국 통화를 사용해야 하므로, 통화에 대한 수요가 증가하기 때문입니다. 반대로, 영국 경제가 무역 적자를 기록하며 수입이 수출보다 많을 경우, 외국인 투자자들이 영국 통화에 대한 수요 감소로 인해 자국 통화를 팔고 영국 통화의 가치는 하락할 수 있습니다.

양적 완화나 긴축 등 중앙은행의 통화 정책은 화폐 공급과 시장 신뢰에 영향을 미치며, 이는 해당 통화의 가치에 변화를 일으킬 수 있습니다. 또한 주요 준비 통화로서, 파운드 스털링의 가치는 글로벌 경제 상황에 따라 영향을 받습니다. 글로벌 경제 불확실성이 커지면, 투자자들은 안전한 자산을 찾게 되어, 더 안정적인 통화에 대한 수요가 증가하게 됩니다.

파운드 스털링 환율에 영향을 미친 역사적 및 최근의 동향

이러한 여러 요인의 결합은 파운드 환율을 형성하게 됩니다. 현재 외환 시장에서 파운드의 환율 추이는 주로 하락세를 보이고 있으며, 특히 미국 달러와의 교환 비율에서 두드러진 하락을 보이고 있습니다. 외환 시장에서 환율에 영향을 미치는 요인은 매우 다양하며, 역사적 사건들과 현재 상황을 비교해보면, 전체 경제 상황, 물가 상승률, 기준 금리가 세 가지 주요 요인으로 꼽힙니다.

1990년대 영국은 경기 침체에 빠졌고, 집값은 하락하며, 영란은행의 기준 금리는 높았습니다. 그로 인해 물가 상승률이 높아지고, 독일 경제가 호황을 맞으면서, 독일 마르크는 점차 파운드에 대해 강세를 보였습니다. 영국 정부는 자국 통화의 국제적 위상을 유지하기 위해 금리를 추가로 인상해야 했지만, 당시 금리는 이미 10%를 넘었고, 많은 가정은 높은 주택 대출 상환에 어려움을 겪고 있었습니다.

영국 기업들의 실적도 좋지 않았고, 높은 실업률은 상황을 악화시켰습니다. 이에 조지 소로스는 영국과 독일 간의 차이를 인식하고, 파운드가 마르크에 대해 하락할 것이라고 판단하여 파운드를 공매도하는 준비를 했습니다. 이로 인해 1992년 '블랙 웬즈데이'가 발생했으며, 영국 정부는 ERM(환율 조정 메커니즘) 체제에서 탈퇴할 수밖에 없었습니다. 이는 소로스의 대규모 파운드 공매도가 통화의 가치를 하락시키면서 발생한 일입니다.

그 후, 브렉시트가 일어나면서 영국 경제는 연간 1,000억 파운드의 손실을 입었습니다. 또한, 브렉시트 이후 영국은 노동력 부족 문제에 직면하게 되었습니다. 이는 브렉시트로 인해 영국과 유럽 간의 자유로운 노동 이동이 종료되면서 발생한 현상으로, 특히 서비스 산업과 농업에서 인력 부족 문제가 심화되었습니다. 많은 기업들이 충분한 인력을 채용하는 데 어려움을 겪었고, 이로 인해 생산과 서비스의 정상적인 운영에 차질이 빚어졌습니다.

그 외에 금리와도 관련이 있는데, 현재 영국의 금리는 5.25%로, EU의 4.5%보다 높습니다. 동시에 세계 경제는 둔화되고 있으며, 영국과 EU 경제 모두 침체 상태에 있습니다. 하지만 2023년 10월, 유로존의 물가 상승률은 2.9%로 하락한 반면, 영국의 물가 상승률은 여전히 4.9%로 높은 상태입니다. 즉, 영국 파운드의 가치 하락 속도는 유로에 비해 1.6배 빠른 셈입니다.

예를 들어, 물가 상승률로 인해 오늘의 100파운드는 내년에는 95파운드의 구매력만을 가질 것이고, 100유로는 내년에 97유로의 구매력만을 가질 것입니다. 100파운드가 연간 5.25파운드를, 100유로가 연간 4.50유로를 버는 상황에서, 유로가 여전히 더 유리하다는 것을 알 수 있습니다.

2022년 2월 러시아의 우크라이나 침공 이후, 전 세계 투자자들은 안전 자산으로 간주되는 달러로 자금을 대거 이동시켰습니다. 2022년 3월부터 미국은 금리를 선도적으로 인상하였고, 이후 다른 서방 국가들도 금리를 인상하였습니다. 이로 인해 다른 서방 국가들의 통화는 달러에 대해 평균 20% 가량 가치가 하락했으며, 영국 통화는 특히 큰 타격을 입었습니다.

2022년 9월, 트러스 영국 총리가 세금 감면 정책을 도입하자, 세금 감면은 정부의 재정 부담을 증가시켰습니다. 이에 금융 시장은 영국 통화와 영국 국채를 매도하기 시작했고, 영국 연금 기금은 거의 붕괴될 지경에 이르렀습니다. 그때 영국 중앙은행이 나서서 국채를 매입하면서, 파운드는 달러에 대해 1985년 이후 최저 수준으로 하락했습니다. 이 과정에서 두 달 만에 20% 상승하는 반등을 보였습니다.

최근 몇 년간, 영국의 물가 상승률은 EU보다 높았으며, 그로 인해 파운드는 유로에 비해 더 빠르게 가치를 하락시켰습니다. 이로 인해 국제 투자자들은 유로를 선호하게 되었고, 파운드는 유로보다 더 적게 회복되었습니다.

이와 같은 상황을 바탕으로, 향후 몇 년간 파운드 스털링의 향방은 정부의 물가 상승률 억제 노력, 금리 정책, 경제 회복력 등 여러 요인에 의해 영향을 받을 것입니다. 따라서 투자자들이 통화에 투자할 때는 이러한 다양한 요소들을 고려해야 할 필요가 있습니다.

[본 자료는 정보 제공을 목적으로 하며 어떠한 금융 및 투자에 대한 조언이 아닙니다. 자료에 제시된 어떠한 의견도 특정 투자, 보안, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다는 EBC 또는 작성자의 권장 사항이 아님을 명시합니다.]