소개
미국 국채 수익률 상승과 미·중 무역 긴장 고조로 인해 미국 기술주가 급락했으며, 애플과 테슬라가 가장 큰 타격을 입었습니다.
수요일, 미국 주식은 국채 수익률 급등으로 인해 대규모 매도세를 겪었습니다. 트레이더들은 새로운 미국 예산안이 이미 막대한 재정 적자에 추가 부담을 줄 것을 우려했습니다.
IMF는 수요일, 워싱턴에 부채 억제를 촉구했지만, 의원들이 메모리얼 데이 마감 시한을 앞두고 SALT 공제에 대한 타협에 도달하면서 새로운 예산안은 통과될 것으로 예상됩니다.
모닝스타 자료에 따르면, 투자자들은 12월 초부터 4월 말까지 미국을 제외한 글로벌 뮤추얼펀드 및 ETF에 25억 달러를 투자했습니다. 이 중에는 월간 기준 사상 최대 규모의 유입도 포함됩니다.
지난 10년 이상 월스트리트는 대부분의 세계 시장을 능가해 왔으며, 미국 기업들은 IT와 생명공학 등 선도 산업에서 주도적인 위치를 차지해 왔습니다. 그러나 2022년부터 2024년 사이에는 이들 펀드에서 25억 달러의 순유출이 발생했습니다.
아문디는 일부 미국 외 펀드로의 자금 유입이 유럽 투자자들의 ‘애국적 리밸런싱’에 따른 것이라고 밝혔으며, 이는 이른바 ‘매그니피센트 세븐’의 높은 비중을 고려할 때 더욱 두드러진다고 분석했습니다.
이 고성장 그룹의 대부분은 기준 주가지수를 하회했으며, 애플과 테슬라가 가장 큰 손실을 입었습니다. 두 기업 모두 제품 생산과 소비 측면에서 중국 의존도가 높습니다.
빅테크 기업들이 2025년에 과거의 시장 지배력을 회복할 수 있을지는 하반기를 앞두고 제기되는 본질적 질문입니다. 관세 불확실성이 존재하는 가운데 기술주 랠리에 베팅하는 것은 고유한 리스크를 수반합니다.
전문가들은 아이폰 생산을 미국으로 옮길 가능성은 극히 낮다고 보며, 이는 최종 소비자 가격이 1,500달러에서 3,500달러로 급등할 것으로 예상되기 때문입니다.
최신 13F 보고서에 따르면, 일부 보유량이 감소했음에도 불구하고 애플은 여전히 버크셔 해서웨이 포트폴리오 내 최대 보유 종목입니다. 그러나 팀 쿡은 6월 이후의 관세 비용은 예측하기 어렵다고 말했습니다.
재무장관 스콧 베센트는 일요일, 트럼프 전 대통령이 지난달 경고한 수준의 관세를 “성실하게” 협상하지 않는 무역 상대국에 실제로 부과할 것이라고 밝혔습니다.
테슬라는 1분기 실적에서도 이미 고전하고 있으며, 상황이 더욱 악화되고 있는 것으로 보입니다. 자동차 부문 매출은 전년 동기 대비 20% 감소했고, 순이익은 71% 급감했습니다. 이는 주주들을 만족시키기 어려운 수치입니다.
테슬라는 일부 차량 부품 생산에 필요한 자재와 부품을 중국, 멕시코, 캐나다 등 여러 국가로부터 공급받고 있습니다. 이러한 역풍에도 불구하고 일부 은행들은 주식시장 전망에 대해 더 낙관적인 시각을 보이고 있습니다.
UBS 글로벌 웰스 매니지먼트는 목요일, S&P 500 연말 목표치를 5,800에서 6,000으로 상향 조정했으며, 2026년 6월 목표치는 6,400으로 제시했습니다. 이는 목요일 종가 대비 약 3%의 상승 여력을 의미합니다.
AI 경쟁
알파벳의 1분기 실적은 예상치를 상회했지만, ChatGPT와 같은 AI 챗봇이 구글 검색 사업에 미치는 리스크에 대한 우려가 커지고 있습니다. 구글의 검색 점유율은 현재 약 90%로, 2022년 말 93%에서 하락한 수치입니다.
애플이 자사 브라우저에 AI 기반 검색 옵션을 도입하려는 계획은 구글에 새로운 위협으로 작용하고 있습니다. 구글의 수익성 높은 광고 사업은 아이폰 사용자들의 검색 엔진 이용에 크게 의존하고 있기 때문입니다.
마이크로소프트와 메타는 올해 들어 매그니피센트 세븐 중 유일하게 기준 주가지수를 초과 달성한 기업입니다. 두 회사 모두 AI에 대한 대규모 투자를 통해 알파벳의 고객 기반을 잠식해 나갈 것으로 보입니다.
그러나 AI 경쟁을 주도하고 있는 엔비디아는 주가가 거의 변동 없이 실망스러운 모습을 보였습니다. 이는 AI 수요 둔화 우려와 트럼프 행정부의 반도체 무역 규제 강화 조짐 때문입니다.
젠슨 황 CEO는 이 같은 정책이 실패였으며, 자사 중국 시장 점유율이 95%에서 50%로 하락했다고 밝혔습니다. 그는 테슬라와 애플과 마찬가지로, 기술 냉전 속에서 워싱턴과 베이징 사이에 끼어 있는 상황입니다.
이 반도체 제조업체는 월요일, AI 도구 구축과 활용에 필수적인 칩 간 통신 속도를 향상시키는 새로운 연결 기술을 판매할 예정이라고 밝혔습니다.
이번 분기 실적을 발표하는 매그니피센트 세븐 중 마지막 기업으로서, 엔비디아는 다음 주 월가의 주목을 받을 것으로 예상됩니다. 장기적으로는 대형 기술 기업들이 맞춤형 AI 칩을 자체 개발할 가능성이 새로운 과제로 떠오르고 있습니다.
면책 조항: 본 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도된 것이 아니며, 그렇게 간주되어서도 안 됩니다. 본 자료에 제시된 어떠한 의견도 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권고하는 것으로 해석되어서는 안 됩니다.
4월 민간 부문 일자리는 6만 2천 개 증가했고, 임금은 4.5% 상승했습니다. 2월 수치는 14만 7천 개로 수정되었습니다. 불확실성으로 인해 고용이 어려움을 겪고 있습니다.
2025-06-04
월가가 금리 인하 기대, 경제적 불확실성, 무역 정책 등으로 인해 약세를 보이면서 2025년에 미국 달러는 약 9% 하락했습니다.
2025-06-04
수요일 GDP 발표 이후 호주 달러는 거의 변동이 없었습니다. 시장은 트럼프 대통령과 주요 무역 파트너 간의 관세 협상에 대한 소식을 기다리고 있습니다.
2025-06-04
