تجارة
معهد اي بي سي
حول إي بي سي
ملخص:
اكتشف طرقًا بسيطة لحماية أموالك من التضخم من خلال الأسهم والعقارات والبنية التحتية وغيرها من الاستثمارات المقاومة للتضخم.
التضخم يُضعف قيمة أموالك تدريجيًا. مع مرور الوقت، يقلّ المبلغ النقدي الذي تشتريه - سواءً كان طعامًا أو مسكنًا أو حتى فنجان قهوة. لذلك، من المهم التفكير في طرق لحماية أموالك. من أكثر الطرق فعالية؟ الاستثمار في أصول تميل قيمتها إلى النمو بموازاة التضخم، أو حتى أسرع منه.
بعض الشركات أكثر استعدادًا من غيرها للتعامل مع ارتفاع التكاليف. فبفضل علاماتها التجارية القوية ومنتجاتها الأساسية، تستطيع هذه الشركات تحميل عملائها هذه التكاليف دون خسارة أعمالهم. وهذا ما يُعرف بقوة التسعير، وهو مفيد للغاية خلال فترات التضخم.
لنأخذ السلع الاستهلاكية الأساسية، على سبيل المثال، مثل معجون الأسنان، ومنظفات المنزل، والبقالة. سيظل الناس بحاجة إليها مهما تغيرت أسعارها. غالبًا ما تحافظ الشركات في هذا المجال، مثل المتاجر الكبرى أو مُصنّعي المنتجات المنزلية، على أرباحها حتى مع ارتفاع التضخم. وينطبق الأمر نفسه على قطاعات مثل الرعاية الصحية، حيث يبقى الطلب مستقرًا نسبيًا. الاستثمار في هذه الشركات يوفر مستوى من الحماية عندما يبدأ التضخم بالضغط على جيوب المستهلكين.
لطالما اعتُبر العقار وسيلةً تقليديةً للتحوط من التضخم، وتتيح صناديق الاستثمار العقاري الاستثمار في العقارات دون الحاجة لشراء مبنى فعلي. هذه شركاتٌ تملك وتدير العقارات - سواءً كانت شققًا أو مكاتب أو مستودعات أو مراكز تسوق - وتدفع جزءًا كبيرًا من دخلها كأرباح.
ما يجعل صناديق الاستثمار العقاري (REITs) مفيدة بشكل خاص خلال فترات التضخم هو قدرتها على رفع الإيجارات. فمع ارتفاع تكلفة المعيشة، يرتفع الدخل الذي تحققه هذه الصناديق. ثم يُنقل هذا الدخل إلى المستثمرين، غالبًا بمعدل يواكب التضخم أو يتجاوزه. إضافةً إلى ذلك، يسهل شراؤها وبيعها نسبيًا في سوق الأسهم، مما يوفر مرونة أكبر من التملك المباشر للعقارات.
تميل أسعار المواد الخام - النفط والمعادن والقمح وغيرها - إلى الارتفاع مع ارتفاع التضخم. فهي في نهاية المطاف ركائز الاقتصاد الأساسية. فعندما ترتفع تكلفة السلع، يرتفع الطلب على المواد التي تُصنع منها. ولهذا السبب غالبًا ما تحقق السلع أداءً جيدًا خلال فترات التضخم.
هناك طرق مختلفة للاستثمار في هذا المجال. يمكنك الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التي تركز على السلع الأساسية، أو شراء أسهم في شركات تُنتج الموارد الطبيعية - مثل شركات النفط، أو التعدين، أو الشركات الزراعية. قد تكون هذه الاستثمارات أكثر تقلبًا، لكنها توفر أيضًا فرصًا ربحية قوية عند ارتفاع التضخم.
قد لا تبدو البنية التحتية مثيرة للاهتمام، لكنها غالبًا ما تكون مقصدًا للأموال الذكية في أوقات عدم الاستقرار. تُعد الطرق ذات الرسوم، والمرافق، وأنظمة النقل، والبنية التحتية للطاقة خدمات أساسية يواصل الناس استخدامها، مهما كان المناخ الاقتصادي.
ما يجعل البنية التحتية جذابة بشكل خاص في بيئة تضخمية هو أن العديد من هذه الأصول تتضمن تعديلات تضخمية. على سبيل المثال، قد يكون لدى مشغلي الطرق ذات الرسوم عقد يسمح لهم بزيادة الرسوم بما يتماشى مع التضخم. هذا يعني أن دخل هذه الاستثمارات ينمو مع نمو التكاليف، مما يوفر حاجزًا طبيعيًا ضد ضغوط التضخم.
وتوفر صناديق البنية التحتية ــ أو الشركات المدرجة في هذا المجال ــ طريقة مستقرة نسبيا للاستفادة من هذه الفوائد، وغالبا ما تكون مصحوبة بدخل موثوق من الأرباح أيضا.
أخيرًا، فكّر في الشركات التي تزيد أرباحها بانتظام. غالبًا ما تكون هذه الشركات مُدارة جيدًا وتتمتع بتدفقات نقدية قوية والتزام بمكافأة المساهمين. يُساعد تدفق الأرباح المتنامي على مواكبة دخلك الاستثماري لارتفاع تكاليف المعيشة.
ابحث عن شركات ذات سجل حافل في زيادة توزيعات الأرباح على مر السنين - ليس فقط بعوائد أرباح مرتفعة، بل أيضًا بتوجه تصاعدي مستمر. يُعد هذا الأمر ذا قيمة خاصة خلال فترات التضخم، حيث قد تتراجع مصادر الدخل الثابتة (مثل فوائد الادخار).
غالبًا ما تكون قطاعات مثل المرافق والرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية موطنًا لهذا النوع من الشركات. قد لا تكون هذه الشركات مبهرة، لكنها توفر ميزةً لا تقل أهمية: المرونة.
سواءً كنت تستثمر على المدى الطويل أو تبحث فقط عن طرق لحماية محفظتك الاستثمارية من تداعيات التضخم، تُقدم الأسهم والأصول العقارية بعضًا من أكثر الأدوات سهولةً وفعالية. فهي لا تحميك فحسب، بل تمنح أموالك أيضًا فرصةً للنمو. بالتركيز على المزيج المناسب من الشركات والقطاعات، يمكنك بناء مستقبل أكثر مقاومةً للتضخم دون الحاجة إلى أن تكون خبيرًا ماليًا.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
هل أنت محتار بين التداول اليومي والتداول بالتسليم؟ تعرّف على الفروقات الرئيسية والإيجابيات والسلبيات لاختيار الأنسب لأهدافك الاستثمارية.
2025-05-23
يعد مؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي ومؤشر أسعار المستهلك مؤشرين رئيسيين للتضخم، ولكن كل منهما يروي قصة مختلفة عن الاقتصاد، والاختلافات بينهما ضرورية للتحليل الدقيق.
2025-05-23
تعلّم كيفية قراءة إشارات البنوك المركزية المتشددة مقابل المتساهلة. اكتشف معناها، وكيف تؤثر على الأسواق، ونصائح لاتخاذ قرارات تداول أكثر ذكاءً.
2025-05-23
