تجارة
معهد اي بي سي
حول إي بي سي
ملخص:
اكتشف طرقًا ذكية للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في الصين - بدءًا من التعرض الواسع للسوق في مجال التكنولوجيا والطاقة النظيفة والأسهم من الفئة أ - مع استراتيجيات واضحة وسهلة للمبتدئين.
لطالما جذب الاقتصاد الصيني اهتمام المستثمرين العالميين. قد لا يكون نموه بنفس وتيرة الوتيرة السابقة، لكنه لا يزال أحد أكبر وأهم أسواق العالم. لمن يرغب بالاستثمار في الصين دون شراء أسهم صينية بشكل مباشر، تُقدم صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) طريقة أسهل وأكثر مرونة. ولكن كيف يُمكن اختيار صندوق مؤشرات متداولة صيني؟ هنا يأتي دور الاستراتيجية.
إذا كنتَ مبتدئًا وترغب في الاستثمار في سوق الأسهم الصينية، فغالبًا ما تجد صندوقين استثماريين متداولين: iShares MSCI China ETF (MCHI) وFranklin FTSE China ETF (FLCH). تهدف هذه الصناديق إلى منحك فرصةً واسعةً للاستثمار في الشركات الصينية في مختلف القطاعات، بما في ذلك التكنولوجيا، والخدمات المالية، والسلع الاستهلاكية، وغيرها.
MCHI هو أحد الخيارات الأكثر رسوخًا، ويميل إلى أن يضم مزيجًا من شركات كبيرة مثل علي بابا وتينسنت، بالإضافة إلى شركات أصغر. FLCH مشابه، ولكن عادةً ما تكون نسبة نفقاته أقل قليلًا، مما يعني أنه قد يكون أكثر فعالية من حيث التكلفة مع مرور الوقت.
ما يجعل هذه الصناديق المتداولة جذابة هو توزيع استثماراتك على العديد من الشركات، مما يُساعد على تقليل المخاطر المرتبطة بأي سهم. لذا، إذا لم تكن مهتمًا بمتابعة الشركات الصينية الفردية عن كثب، فقد تُشكل هذه الصناديق المتداولة الأوسع نطاقًا أساسًا جيدًا.
للمهتمين بشركات التكنولوجيا الصينية العملاقة، تُقدم صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) المتخصصة مسارًا أكثر تركيزًا. الخياران الأبرز هنا هما صندوق KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB) وصندوق Invesco China Technology ETF (CQQQ). يتيح كلاهما التركيز على القطاعات عالية النمو، وخاصةً شركات الإنترنت والبرمجيات.
تحظى KWEB بشعبية خاصة بين المتفائلين بالتجارة الإلكترونية والخدمات عبر الإنترنت في الصين. وتشمل منصات شهيرة مثل JD.com وMeituan وBaidu. في الوقت نفسه، تُوسّع CQQQ نطاقها بشكل طفيف في مجال التكنولوجيا، ليس فقط في شركات الإنترنت، بل أيضًا في الأجهزة وأشباه الموصلات وتقنيات الهاتف المحمول.
قد يكون هذا النوع من الاستثمار سلاحًا ذا حدين. فمن ناحية، غالبًا ما تقود هذه الشركات مسيرة الابتكار في الصين. لكنها أيضًا أكثر عرضة للتأثر باللوائح الحكومية أو تغير عادات المستهلكين. لذا، فبينما تتمتع بإمكانيات نمو عالية، فإن التقلبات أيضًا مرتفعة.
بالنسبة للمستثمرين الأكثر خبرة - أو الراغبين في تحمل مخاطر أعلى - قد تبدو صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية مغرية. ومن الأمثلة البارزة على ذلك صندوق Direxion Daily CSI China Internet Bull 2X Shares (CWEB). يهدف هذا الصندوق إلى تحقيق ضعف العوائد اليومية لمجموعة من شركات الإنترنت الصينية.
ببساطة، إذا ارتفع المؤشر بنسبة ٢٪ يوميًا، فإن هذا الصندوق المتداول في البورصة يسعى لمنحك ٤٪. يبدو الأمر مثيرًا، أليس كذلك؟ لكن العكس صحيح أيضًا - إذا انخفض السوق، فقد تتضاعف الخسائر أيضًا.
صُممت صناديق الاستثمار المتداولة هذه للتداول قصير الأجل جدًا، وليس للاحتفاظ بها على المدى الطويل. يستخدمها غالبًا المتداولون النشطون الذين يرغبون في الاستفادة من الزخم أو اتخاذ قرارات تكتيكية. إذا لم تكن معتادًا على تحركات السوق السريعة، فمن الحكمة توخي الحذر.
هناك طريقة أخرى للاستثمار في الصين تتمثل في أسهم الفئة أ، وهي شركات مدرجة في بورصتي شنغهاي وشنتشن، ومعظمها متاح للمستثمرين المحليين فقط. وهنا يأتي دور صندوق Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR).
يُعد ASHR أحد صناديق الاستثمار المتداولة القليلة التي تتيح للمستثمرين الأجانب الاستثمار مباشرةً في هذه الشركات المدرجة في البر الرئيسي. هذا يمنحك فرصة الاستثمار في شركات قد لا تتوفر في صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التي تركز على الأسواق الدولية.
تميل الأسهم من الفئة أ إلى تمثيل الاقتصاد الداخلي الصيني بشكل أكبر - مثل البنوك والصناعات التحويلية وقطاعات الخدمات - بدلاً من الشركات متعددة الجنسيات الكبرى. لذا، قد يكون هذا الصندوق المتداول في البورصة وسيلة ذكية لفهم ما يحدث فعليًا في السوق المحلية الصينية بشكل أفضل.
لا تقتصر الصين على التكنولوجيا والتمويل فحسب، بل إنها تستثمر بقوة أيضًا في صناعات مستقبلية مثل الطاقة النظيفة والمركبات الكهربائية. وقد أدى ذلك إلى تزايد عدد صناديق الاستثمار المتداولة المواضيعية التي تستهدف هذه الاتجاهات.
على سبيل المثال، تُركّز بعض صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) على شركات الطاقة الشمسية وطاقة الرياح الصينية، وشركات تصنيع البطاريات، وشركات تصنيع السيارات الكهربائية مثل BYD. تجذب هذه الصناديق المستثمرين الراغبين في مواءمة محافظهم الاستثمارية مع التكنولوجيا الخضراء والابتكار طويل الأمد.
تميل صناديق المؤشرات المتداولة المواضيعية إلى أن تكون أضيق نطاقًا، ما يعني أنها تنطوي على مخاطر أعلى في حال تراجع القطاع. ولكن إذا كنت تؤمن بدور الصين في قيادة التحول العالمي نحو الطاقة النظيفة، فقد يكون هذا خيارًا استشرافيًا جديرًا بالدراسة.
في النهاية، يعتمد اختيار صندوق المؤشرات المتداولة الصيني المناسب على أهدافك الشخصية، وقدرتك على تحمل المخاطر، والإطار الزمني للاستثمار. سواءً كنت تفضل نهجًا ثابتًا ومتنوعًا أو رهانًا أكثر جرأة على القطاعات المزدهرة، فمن المرجح أن تجد صندوق مؤشرات متداولة يركز على الصين يناسبك. يكمن السر في النظر إلى ما وراء العناوين الرئيسية وفهم ما يقدمه كل صندوق وما لا يقدمه. هكذا تبني استراتيجية مناسبة لك.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
هل أنت جديد في تداول العقود الآجلة؟ تعلّم كيفية تداول العقود الآجلة خطوة بخطوة مع هذا الدليل الملائم للمبتدئين، والذي يغطي الأساسيات والاستراتيجيات وإدارة المخاطر.
2025-05-15
اكتشف المكافآت والمخاطر المحتملة للتداول الشبكي، واكتشف ما إذا كانت هذه الاستراتيجية تستحق المخاطرة لأسلوب التداول الخاص بك.
2025-05-15
تعرف على توقعات أسعار الذهب لعام 2025 من خلال التعلم من الارتفاعات السابقة، والعوامل الرئيسية، وما يكشفه التاريخ عن مستقبل الذهب في الأسواق غير المؤكدة.
2025-05-15
