كيفية اكتشاف الأسهم الرخيصة والتداول بحكمة

في عالم الاستثمار، غالبًا ما يثير مصطلح "أسهم الصفقات" اهتمام أولئك الذين يبحثون عن فرص للدخول في شركات مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والتي قد يتم تداولها بأسعار أقل من قيمتها الحقيقية. ولكن ما هي أسهم الصفقات بالضبط، وكيف يمكن للمتداولين اكتشافها؟ هل هذه الأسهم فرصة حقيقية أم مجرد فخ يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة؟ في هذا الدليل، سنستعرض الجوانب الأساسية لأسهم الصفقات ونشرح كيف يمكنك تحديد الأسهم المناسبة واتخاذ قرارات مستنيرة وبناء محفظة تناسبك في النهاية.

ما هي الأسهم الرخيصة وكيفية اكتشافها؟

في الأساس، الأسهم الرخيصة هي أسهم في شركات مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. بعبارة أخرى، يتم تداول هذه الأسهم بسعر أقل مما يعتقد المحللون أو المتداولون أنه يجب أن يكون، بناءً على إمكاناتها للنمو أو الأرباح أو الأصول. غالبًا ما يبحث المتداولون عن الصفقات على أمل أن يدرك السوق في النهاية قيمتها الحقيقية، مما يؤدي إلى زيادة كبيرة في الأسعار.

ولكن كيف يمكنك تحديد سهم رخيص في المقام الأول؟ المفتاح هنا هو البحث عن إشارات تشير إلى أن السوق يتجاهل السهم أو يسعره بشكل خاطئ. وهذا لا يعني بالضرورة أن الشركة تعاني من مشاكل مالية؛ بل قد يكون السبب ببساطة أن السوق تقلل من قيمتها مؤقتًا بسبب عوامل قصيرة الأجل مثل تقارير الأرباح الضعيفة أو التغطية الإعلامية السلبية.

هناك عدة طرق لتحديد الأسهم الرخيصة. الطريقة الأولى هي النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح. يمكن أن تشير نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة مقارنة بمتوسط الصناعة إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. وبالمثل، فإن فحص نسبة السعر إلى القيمة الدفترية - والتي تقارن سعر السهم بالقيمة الدفترية للشركة - يمكن أن يوفر نظرة ثاقبة حول ما إذا كان السهم يتداول بأقل من قيمته الحقيقية. ومع ذلك، من المهم عدم الاعتماد على مقياس واحد فقط. يجب أن يأخذ التحليل الشامل أيضًا في الاعتبار عوامل مثل نمو إيرادات الشركة ومستويات الديون والآفاق المستقبلية.

العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها قبل الاستثمار في الأسهم الرخيصة

على الرغم من أن الأسهم الرخيصة قد تقدم إمكانات كبيرة، فمن الضروري التعامل معها بحذر. فمجرد كون السهم رخيصًا لا يعني بالضرورة أنه استثمار جيد. يجب مراعاة العديد من العوامل الرئيسية بعناية قبل الاستثمار فيه.

أحد أهم الأمور التي يجب فحصها هو الحالة المالية للشركة. حتى لو بدا سعر السهم جذابًا، فأنت بحاجة إلى التأكد من أن الشركة لديها أساس متين للنمو. ألق نظرة على تقارير أرباحها وميزانيتها العمومية وتدفقاتها النقدية. الشركة التي تتمتع بنمو ثابت في الإيرادات ومستويات قابلة للإدارة من الديون هي عمومًا رهان أكثر أمانًا، حتى لو كانت أسهمها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في الأمد القريب.

هناك عامل حاسم آخر يتمثل في الصناعة التي تعمل بها الشركة ومكانتها التنافسية. فهل الصناعة في نمو أم أنها في تراجع؟ إن الأسهم الرخيصة في صناعة متعثرة قد لا تتمتع بنفس القدرة على التعافي مثل الأسهم في قطاع مزدهر. كما أن فهم مكانة الشركة مقارنة بمنافسيها يشكل أيضاً أهمية بالغة. فهل لديها منتج أو خدمة فريدة من نوعها؟ وما مدى قدرتها على الاستفادة من اتجاهات السوق المستقبلية؟

أخيرًا، التوقيت هو كل شيء. قد لا تظل الأسهم الرخيصة رخيصة لفترة طويلة إذا بدأت السوق تدرك قيمتها الحقيقية. في بعض الأحيان، يجدر انتظار علامات التحسن أو تغير المشاعر قبل الشراء. بعبارة أخرى، يمكن للصبر والتوقيت أن يحدثا فرقًا كبيرًا في ما إذا كنت قادرًا على تحقيق ربح من الأسهم الرخيصة.

أفضل الأسهم الرخيصة التي يمكنك شراؤها في عام 2025

مع حلول عام 2025، يزخر سوق الأوراق المالية بفرص الصفقات المربحة لأولئك الراغبين في البحث بشكل أعمق. فالعديد من الشركات مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية حاليًا، وتتداول بأسعار لا تعكس إمكاناتها على المدى الطويل بشكل كامل. وغالبًا ما تتجاهل السوق هذه الأسهم الرخيصة، مما يخلق فرصة للمتداولين لشراء شركات عالية الجودة بأسعار مخفضة. وفيما يلي بعض أفضل الخيارات لعام 2025 والتي قد تقدم قيمة كبيرة لأولئك الذين يسعون إلى الحصول على صفقات مربحة:

قطاع الطاقة: شركة بي بي بي (BP)

لقد كان قطاع الطاقة عبارة عن أفعوانية في السنوات الأخيرة، مع تقلب أسعار النفط والدفع العالمي نحو الطاقة المتجددة مما خلق تحديات وفرص في نفس الوقت. لقد استثمرت شركة بي بي، إحدى أكبر شركات الطاقة في العالم، بكثافة في انتقالها إلى طاقة أنظف مع الحفاظ على موطئ قدم قوي في النفط والغاز التقليديين. مع نسبة السعر إلى الربح المنخفضة وعائد توزيعات الأرباح القوي، يبدو أن سهم بي بي مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بإمكاناته على المدى الطويل. ومع موازنة العالم لاحتياجاته من الطاقة، فإن نهج بي بي المتنوع قد يجعلها من الشركات المتميزة بحلول عام 2025.

قطاع التكنولوجيا: شركة إنتل (INTC)

يُعرف قطاع التكنولوجيا بأسهمه عالية النمو والقيمة العالية، لكن إنتل تشكل استثناءً نادرًا. فقد واجهت إنتل، التي كانت ذات يوم لاعبًا مهيمنًا في صناعة أشباه الموصلات، منافسة شرسة وتحديات إنتاجية في السنوات الأخيرة، مما تسبب في تأخر سعر سهمها. ومع ذلك، تقوم الشركة باستثمارات كبيرة في مرافق تصنيع جديدة وتقنيات متطورة، مما يضعها في وضع يسمح لها بالعودة المحتملة. ومع نسبة سعر إلى ربح أقل بكثير من متوسط الصناعة وميزانية عمومية قوية، يمكن أن تكون إنتل سهمًا رخيصًا مع ارتفاع كبير بحلول عام 2025.

قطاع التجزئة: Macy 's Inc. (M)

لقد واجهت شركات التجزئة التقليدية صعوبة في التكيف مع صعود التجارة الإلكترونية، ولكن شركة Macy's هي إحدى الشركات التي تقاوم. من خلال التركيز على استراتيجيات متعددة القنوات - الجمع بين التجارب عبر الإنترنت وفي المتجر - تمكنت Macy's من تثبيت استقرار أعمالها وحتى النمو في بعض المجالات. يتم تداول السهم بنسبة سعر إلى ربح منخفضة ويقدم عائدًا سخيًا للأرباح، مما يجعله خيارًا جذابًا لمتداولي القيمة. إذا تمكنت Macy's من الاستمرار في الابتكار وجذب العملاء، فقد يشهد سهمها انتعاشًا قويًا في السنوات القادمة.

قطاع الرعاية الصحية: شركة فايزر (PFE)

أصبحت شركة فايزر اسمًا مألوفًا خلال جائحة كوفيد-19، لكن أسهمها فقدت شعبيتها منذ ذلك الحين مع تراجع الطلب على اللقاحات. ومع ذلك، فإن خط إنتاج الأدوية والعلاجات الجديدة لشركة فايزر، جنبًا إلى جنب مع وضعها المالي القوي، يشير إلى أن الشركة لم تنته بعد. نظرًا لتداولها بنسبة سعر إلى ربح منخفضة وتقديم أرباح موثوقة، فإن سهم فايزر يبدو وكأنه صفقة رابحة للمتداولين الراغبين في الرهان على النمو الطويل الأجل لقطاع الرعاية الصحية.

القطاع المالي: باركليز بي إل سي (BARC)

لقد مرت البنوك بأوقات عصيبة في السنوات الأخيرة بسبب انخفاض أسعار الفائدة وعدم اليقين الاقتصادي، لكن باركليز هو أحد المؤسسات المالية التي تظهر علامات المرونة. وبفضل حضوره القوي في كل من الخدمات المصرفية للأفراد والخدمات المصرفية الاستثمارية، يتمتع باركليز بوضع جيد للاستفادة من ارتفاع أسعار الفائدة وتعافي الاقتصاد العالمي. يتم تداول السهم عند نسبة سعر إلى قيمة دفترية منخفضة، مما يجعله خيارًا جذابًا للمتداولين الذين يبحثون عن فرص مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في القطاع المالي.

ما الذي يجعل هذه الأسهم مميزة؟

إن القاسم المشترك بين هذه الشركات هو أنها تتداول بأسعار لا تعكس بشكل كامل إمكاناتها على المدى الطويل. سواء كان الأمر يتعلق بالتحول في مجال الطاقة لشركة بي بي، أو الاستثمارات التكنولوجية لشركة إنتل، أو ابتكارات شركة ميسي في مجال البيع بالتجزئة، فإن كل من هذه الشركات لديها مسار واضح للنمو. بطبيعة الحال، فإن الاستثمار في الأسهم الرخيصة ينطوي دائمًا على مخاطر، ومن المهم إجراء البحث بنفسك والنظر في مدى تحملك للمخاطر قبل اتخاذ أي قرارات. ولكن بالنسبة لأولئك الراغبين في إلقاء نظرة فاحصة، قد تقدم هذه الأسهم مكافآت كبيرة بحلول عام 2025.

إخلاء المسؤولية: هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات العامة فقط ولا يُقصد بها تقديم المشورة المالية أو الاستثمارية أو غيرها من النصائح التي يمكن الاعتماد عليها (ولا ينبغي اعتبارها كذلك). لا يشكل أي رأي وارد في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو أمان أو معاملة أو استراتيجية استثمارية معينة مناسبة لأي شخص معين.