貨幣流動性過剩解析及名詞解釋匯總

2023年08月24日
摘要:

貨幣流動性過剩是市場貨幣供應過多,需求不足,導致通貨膨脹和金融風險新增的貨幣政策失衡,會導致貨幣貶值、資本市場泡沫、房地產過熱、利率下行,對經濟和金融機構產生影響。

貨幣流動性過剩是指市場上的貨幣供應量過多,而需求量不足以支撐這麼大的貨幣供應量。 它是一種貨幣政策失衡的表現,通常可能導致通貨膨脹和金融風險的新增。

货币流动性过剩

當經濟中的貨幣供應量超過了經濟體的需求時,就會出現貨幣流動性過剩的情况。 這可能是由於中央銀行過度擴張貨幣供應、銀行過度放貸以及資金湧入等原因引起的。 這種情況下,市場上的貨幣數量遠遠超過了投資、消費和儲蓄的需求,導致貨幣價值下降,通貨膨脹壓力上升。


貨幣流動性過剩對經濟產生了一系列的影響。 首先,貨幣供應量大幅增加會導致貨幣貶值,進而推高物價水准,可能導致通貨膨脹。 其次,貨幣供應過剩會刺激資本市場和房地產市場的過度泡沫,可能引發金融風險。 此外,貨幣流動性過剩還可能導致利率下行,對金融機構和儲戶的收益產生負面影響。


簡單說流動性就是指貨幣,流動性過剩的意思就是貨幣供應量過多,貨幣供應量過多就會導致人民幣貶值,貶值後不利於進口企業發展、也會導致經濟過熱、通貨膨脹等情况發生。


在流動性充足的時候:對股票市場來說,流動性新增能推動股價上漲。 因為流動性過剩大宗商品價格就會上漲,囙此相關的概念股直接受益,如:稀缺資源類股票、農副產品類、原油類、煤炭等股票。


當流動性過剩的時候,國家就會對M0、M1、M2進行調控,即收緊流動性,比如:加息、减少逆回購投放、發行國債等,而緊縮的貨幣政策能抑制經濟過熱,但對股市有一定的利空。 如果因為外資或熱錢湧入,導致本國貨幣流動性過剩,國家就會調控匯率、提高外資進出限制等手段减少外資流入。


流動性過剩的產生有多種原因:

主要包括國內的貨幣政策、經濟週期的變化、匯率制度的缺陷、熱錢大量湧入等。


流動性過剩會帶來什麼後果?

1、流動性過剩的結果是,資金大量追逐房地產、基礎資源和各種金融資產,導致資產價格快速上漲。 上游資源價格的上漲必然會推動下游消費品價格的上漲。


2、如果一些流動性在某些因素的刺激下開始追逐消費品,就會導致價格迅速上漲。 流動性過剩很容易導致經濟過熱和經濟泡沫,囙此經常成為各國密切關注的經濟現象。


流動性應該適度為好,無論是過剩還是緊縮都會對經濟造成不同程度的影響。 流動性過剩的往往伴隨著的大幅度的通貨膨脹,資產價格上漲、社會的貧富差距擴大等負面影響。 如果資產價格過度上漲,一旦央行開始實行緊縮的貨幣政策時,便很可能引爆全域性的風險。


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