摘要:
拋補套利涉及同時買入低價的拋出期權合約和賣出高價的補回期權合約。 通過這種策略，交易者可以從期權的折價和溢價現象中獲取利潤，但是這種策略的成功依賴於對期權價格差异和其變動機制的敏銳觀察和快速反應能力。
抛补套利是一种金融交易策略，旨在利用市场上的价格差异来获得利润。该策略通常涉及两个或多个相关资产之间的交易，其中一个资产的价格被认为高估，而另一个资产的价格被认为低估。通过同时进行买入低估资产和卖出高估资产的交易，交易者可以从价格差异中获利。
拋補套利的基本原理是，當兩個或多個相關資產之間的價格差异超過其正常水准時，市場上的套利機會就會出現。 這種價格差异可能是由於市場供需關係、交易者情緒或其他因素引起的。 拋補套利交易者會利用這種價格差异，通過買入低估資產和賣出高估資產來實現風險對沖和利潤。
在拋補套利中，交易者首先進行市場分析，找出價格差異較大的相關期權合約。 然後，他們會同時買入低價的拋出期權和賣出高價的補回期權。 這樣，交易者在拋出期權合約的買入價上花費較少的資金，並從補回期權合約的賣出價中獲得更高的收入。
拋補套利的關鍵在於期權合約的價差。 買入低價的拋出期權和賣出高價的補回期權可以確保交易者在市場價格變動時仍然能够盈利。 如果市場價格變動幅度較大，可以獲得更高的利潤。 然而，拋補套利也存在風險，因為期權價格可能會受到市場波動和時間價值的影響。
拋補套利的一個常見例子是股票市場上的配對交易。 在配對交易中，交易者會選擇兩隻相關性較高的股票，如同一行業的兩隻股票或同一公司的不同類別股票。 如果這兩隻股票之間的價格差异超過其正常水准，交易者就可以同時買入低估股票和賣出高估股票，以獲得價格回歸的利潤。
拋補套利還可以應用於其他金融市場，如外匯市場、期貨市場和債券市場等。 在外匯市場中，交易者可以利用不同貨幣對之間的匯率差异進行拋補套利。 在期貨市場中，交易者可以利用不同到期日的期貨合約之間的價格差异進行拋補套利。 在債券市場中，交易者可以利用不同債券之間的利率差异進行拋補套利。
拋補套利是一種相對較低風險的交易策略，因為它利用的是市場上的價格差异，而不是市場的整體趨勢。 然而，拋補套利也需要交易者具備良好的市場分析能力和快速執行交易的能力，以便捕捉到價格差异的機會並及時進行交易。
拋補套利是抵補套利嗎？
拋補套利又稱抵補套利，是同一種交易策略，它們是可以互換使用的術語。 這兩個術語都表示利用價格差异來獲利的交易策略，通過同時買入低價的拋出期權合約和賣出高價的補回期權合約來實現利潤。 拋補套利/抵補套利是一種常見的金融衍生品交易策略，旨在利用期權價格的差异來進行市場套利。
【EBC平臺風險提示及免責條款】：市場有風險，投資需謹慎。 本文不構成投資建議。
