主動式ETF怎麼玩?把握彈性交易與超額報酬機會

2025年08月05日
摘要:

主動式ETF透過專業團隊主動管理,結合ETF彈性交易與高透明度優勢,協助投資人實現超越市場的報酬與多元化資產配置,滿足不同風險偏好需求。

隨著投資需求升級,越來越多投資者關注主動式ETF 。它結合了ETF的彈性交易和專業團隊的主動管理,力求超越市場表現。它以其透明度高、交易便利性等優勢,成為追求更好回報和靈活配置投資組合者的新選擇。


一、定義

它是一種由基金經理人或專業投資團隊主動管理投資組合的ETF產品。與傳統的被動型ETF不同,它的目標不是簡單地複製某個指數的表現,而是透過基金經理人的主動管理,挑選具有潛力的資產,力求超越市場基準回報。


例如,美國知名資產管理公司ARK Invest旗下的ARK Innovation ETF(ARKK)就是一隻典型的主動型ETF,其基金經理Cathie Wood憑藉對生物技術、工業創新、新一代互聯網等領域的深入研究,成功捕捉到特斯拉等優質資產,使該基金在2020年取得了超過150%的回報率。

台灣交易所主動式ETF

二、特點

  1. 主動管理,基金經理人會根據市場分析和研究能力,靈活調整投資組合,以適應市場變化。

  2. 透明度高,主動式ETF每日公佈所有持股信息,投資者可以清楚地了解基金的投資方向和持倉情況。

  3. 交易靈活,與傳統共同基金不同,它在證券交易所上市交易,投資者可以在交易日內像買賣股票一樣隨時買賣ETF份額。

  4. 費用適中,雖然它的管理費用高於被動型ETF,但低於傳統主動共同基金。如果你比較喜歡被動式ETF,可以去EBC平台購買。



三、優勢

相較於傳統投資工具,它具有以下優勢:

  • 追求超越指數的回報,它的目標是超越市場基準指數,為投資者帶來更高的回報。

  • 投資策略靈活,基金經理人可根據市場狀況及時調整投資策略,快速因應市場變化。

  • 成本優勢,相較於傳統主動式共同基金,它的管理費用更低,降低了投資人的成本。

  • 稅務效率,與傳統開放式基金相比, ETF在贖回時交割的是股票而不是現金,避免了因現金收益而引起的稅收支付。


四、應用場景

主動式ETF適合多種投資情境和投資者:

  • 追求高回報的投資者,對於希望獲得超越市場平均水準回報的投資者,它是一個不錯的選擇。

  • 希望靈活調整投資組合的投資者,它的交易靈活性,使其適合那些需要根據市場變化及時調整投資組合的投資者。

  • 長期投資,儘管它的管理費用相對較高,但對於長期投資者來說,其潛在的高回報可以抵消這部分成本。

  • 多元化投資,它可以投資於多種資產類別,幫助投資者實現資產的多元化配置。


五、適合哪些投資者?

希望獲取超額回報而非僅跟隨市場走勢的人

看好某位基金經理人或某個投資策略的人

想要有主動風控、靈活資產配置機制的投資者

尤其是對市場有基本了解,希望資金可以更有策略性運作的人,它可以成為配置組合的一部分


總之,主動式ETF作為新興的投資工具,為投資人提供了更多元化的投資選擇。投資人可以根據自己的風險偏好和投資目標,選擇適合自己的產品。


【EBC平台風險提示及免責條款】:本資料僅供一般參考使用,無意作為(也不應被視為)值得信賴的財務、投資或其他建議。

期指是什麼?掌握交易時間與結算機制避免風險

期指是什麼?掌握交易時間與結算機制避免風險

期指是一種以股票指數為標的的期貨合約,既可用於投機也可用於避險,具備高槓桿和雙向交易特性,流動性強但風險較大,需要投資者謹慎操作與風險管理。

2025年08月10日
投資黃金前為什麼要關注美元和利率?

投資黃金前為什麼要關注美元和利率?

投資黃金需要全面了解美元走勢、利率變動、國債殖利率和實際需求等多重關鍵因素,才能精準判斷市場,把握最佳投資時機,達到穩健收益。

2025年08月10日
為什麼P/C Ratio指標能成為判斷行情反轉的重要指標?

為什麼P/C Ratio指標能成為判斷行情反轉的重要指標?

P/C Ratio指標是用來衡量市場情緒強弱的關鍵指標,透過買賣權比例的變化,幫助投資人判斷行情走勢與潛在轉折點,並搭配其他工具提升判斷準確度。

2025年08月10日