創業板指數的投資需知

在中國股市，常常都能夠接觸到三大股指這樣的概念。但很多時候，大家只會在聽說哪隻股指漲了之後才去想能不能買，其實連它是什麼都根本都不知道。但要知道的是，「股市有風險，入市需謹慎」。如果想要投資創業板指數，就一定要了解它的基本狀況。下面咱們就來一起總結下，創業板指數的投資需知。

創業板指數是什麼意思

它簡稱創業板指，是反映創業板運作的指數。它專門用於反映創業板市場的股票綜合表現，其漲跌情況可以反映出創業板市場的整體走勢和投資者對成長型企業的信心。

創業板於2009年10月30日誕生，主要是為新興創業公司提供籌資途徑而設立的，是目前中國成長最快的股票市場。因為創業板如同一匹年輕的駿馬，精氣旺愛撒歡令人難以駕馭。所以為了摸清楚它的運作情況，深圳證券交易所於2010年6月1日起正式編制和發布了創業板指，幫助投資者來全面了解它的脾性。

就要知道就和幼稚園分為托班、小班、中班、大班一樣，資本市場也會分為主機板、中小板還有創業板、新三板。根據不同公司的這個獲利能力、營收等各個細分條件，把它分到這種不同的板塊去上市。然後給予他們不同的條件不同的監管，幫助這些企業能夠融到金錢，然後實現更快的發展。

創業板也稱為叫二板市場，它的上市條件會更寬鬆，專門就是給那些沒有辦法在主機板上市的這些創業型或中小型的企業所準備的。因此相較於主機板，創業板市場會更加波動，也就是說它的效益會很高，同時風險也更大。

而根據它的自身特點，以及其他指數的成功經驗，創業板指數選取100檔樣本股作為成份股，並採取淘汰制每季更新一次。這主要是因為創業板上市門檻低，上市公司多為發展潛力的高科技企業。這樣的動態編制方法能體現創業板市場的快速成長。

另外它是根據股票的自由流通市值進行計算，這一方面反映了創業板流通市值高成交活躍的特點，另一方面也使指數表現的更加靈敏準確能為投資者提供更為權威的參考。

它包含價格指數和收益指數兩部分，其中價格指數為主指數反映了創業板的價格波動情況，而收益指數則反映了股市的長期分紅收益。

總之創業板指全面客觀地反映了創業板股票整體價格的變動和走勢，被投資人視為股市行情的風向標。除此之外，在市場上還有很多與創業板指掛鉤的金融產品。如創業板指基金等，也為投資人提供了分享創業板上市公司成長果實的機會。

創業板指數是中國證券市場中重要的股票指數，其漲跌可反映創業板市場內企業股票整體表現的變化。有了它，面對忽上忽下難以捉摸的創業板，投資人將多一份淡定少一點迷茫。

創業板指數成分股

創業板指的構成由相關指數編制機構根據一定規則和標準選擇的成分股，其規則和特點有市值和流動性、行業分佈、盈利狀況、市盈率和估值等等。

成分股選擇時，其市值和流動性是重要考量。通常指數編制機構會選擇市值相對較大、流動性較好的創業板上市公司作為成分股，以確保指數的代表性和穩定性。

因為創業板上市公司的市值通常相對較小，相較於主機板上市公司而言規模較小。這讓它的波動性相對較高，因此為了創業板指的穩定性。其成分股通常是具有較強創新性和高成長性的企業。

這些企業可能在新興領域擁有技術創新，並有望實現快速的業務擴張和獲利成長。例如創業板指的前十大權重股都是一些耳熟能詳的企業，也多是各新興產業的龍頭。例如工業業的當代系能源，金融業的東方財富。

創業板指的構成通常涵蓋多個產業，包括但不限於科技、生物醫藥、新能源、新材料等。這種產業多樣性使得創業板指數成為涵蓋不同經濟部門的綜合指數，有助於反映創業板市場中不同產業的創新和發展。而它所涵蓋的範圍更廣，因此會將風險分散，也就更加穩健。

同時它也正好與其他大盤股形成了互補，與大盤股一般以金融地產為主不同，創業板指通常都是以科技和醫藥衛生行業為主。這對於某些需要均衡投資組合產業分佈的投資人來說，將更是很有利用點的特性。

也因為它主要偏向科技類和醫藥衛生，所以創業板指的成分股產業集中度很高。當這些產業行情好的時候，創業板指的漲勢也就非常明顯。但一旦這些產業出現問題的時候，創業板指同樣會受到非常大的影響。所以投資創業板指的投資者，一定是要對這些產業有個清楚了解。

指數編制機構可能會考慮成分股的本益比和估值水平，這有助於評估股票的估值相對於獲利的合理性。同時儘管新創板上市公司通常處於成長階段，但其獲利能力也是考慮的因素之一。指數可能會設定一定的財務標準，以確保成分股具備一定的獲利能力。

很多朋友可能會有一個誤解，認為創業板的公司應該就是市值比小盤股市值還要小的一批公司。其實創業板指成份股平均市值達到了467億，並不是小市值。恰當的說法應該是中市值，所以它也一般被稱之為中市值藍籌指數。

創業板上市公司通常相對年輕，可能是新創公司或剛進入資本市場的公司。它們通常處於發展初期，可能還未實現穩定的盈利。但在創業扳指的選擇中，其獲利能力也是需要考慮的一點。該指數成分股的Roe，也就是資產收益率多數情況下也都維持在10％上下，表示公司的獲利狀況還算可以。

因此，從市值的角度與獲利穩定度的角度來看，創業板指算是兼具穩定性與成長性的指數。但由於創業板上市公司的業務處於成長階段，這些公司的獲利狀況可能較不穩定，增加了投資的不確定性和風險。

這是中小市值公司的特性，而中小市值公司則較容易受到經濟大環境的影響。也就是說，相較於大盤股的穩定性，創業板指的波動性會比較大。所以，投資人在採取定投時需要更多的耐心。

一般來說，創業板指投資週期需要更長。這項特性投資人在投資前需要做到心裡有數。如果你定投投資者需要做好定投堅持5年以上的心理準備，如果是中短期投資者或趨勢投資，最好是在這類指數上升趨勢初步顯現的時候再考慮進場。

從指數的歷史數據來看，19年初就是由創業板率先開啟了牛市行情。且在之後一年半的時間裡，創業板漲幅高達106％。同時段，滬深300漲幅為60％，上證指數漲幅36％，深證成指90％。

大體而言，創業板指由於是以中小市值公司為主，穩定性不如大盤。且指數調整時間更長，需要更長投資週期。同時指數漲跌幅更大，長期年化收益不佳。但是趨勢形成時，入場報酬率會遠超其他寬基指數。

還需要注意的是，創業板指數的組成通常會定期進行調整，以反映市場變化和新上市公司的加入。調整的頻率和方法可能會根據指數編制規則而異。投資人在考慮投資創業板指成分股時，需要認識這些特點，並根據自身的風險偏好、投資目標和投資期間來制定相應的投資策略。

創業板指數為什麼一直跌

創業板指的漲跌是由市場上的多種因素共同影響的結果，例如宏觀經濟數據、公司業績、政策變化以及行業熱點等。政府宏觀經濟政策的調整和創業支持政策的變化，可能對創業板指產生重大影響。例如，支持創新和創業的政策可能提振創業板。反之，則會讓創業板疲軟，進而造成下跌情況。

創業板指的漲跌受到宏觀經濟數據的影響。例如，經濟成長數據、就業數據和貨幣政策的變化都可能對創業板指產生影響。全球或國家層面的宏觀經濟因素，如經濟成長放緩、通貨膨脹壓力、貨幣政策調整等，可能對其產生影響，讓它產生下跌傾向。

創業板通常涵蓋了高成長性的行業，這些行業的業績可能受到市場週期的影響。如果處於產業週期下行期，相關產業公司的獲利可能受到挑戰，導致創業板指下跌。而特定產業或主題的熱點可能會推動相關股票的漲跌。例如，科技、生醫等領域的熱點可能引發創業板相關產業的漲勢。

創業板上市公司的業績表現對指數走勢有顯著影響。好的業績通常會吸引投資者，推動股價上漲，反之則可能導致下跌。如果創業板上市公司的業績未達預期，投資人可能會失去信心，加劇指數的下跌。

投資者情緒和市場信心對創業板指的漲跌起著重要作用。市場樂觀情緒可能推動指數上漲，而悲觀情緒可能導致下跌。如果投資人對經濟前景、公司績效或市場政策有擔憂，可能導致市場情緒低迷，投資人紛紛減倉或賣出股票，從而使創業板指下跌。

創業板指數也受到全球經濟環境的影響，全球經濟成長或衰退都可能對創業板市場產生重要影響。國際市場的變化，尤其是其他主要股票市場的波動，也可能對創業板指產生外溢效應。

對於想要投資創業板指數的投資人來說，一定要了解它是什麼，以及它的成分股組成，以及造成它漲跌的原因。只有了解這些，才能綜合考慮各種因素，以製定更全面和合理的投資策略。

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