摘要:
WTI原油價漲至72.70美元，庫存激增引發需求擔憂。利比亞、伊朗影響產能，美國原油庫存減少550.3萬桶，API顯示減少741.8萬桶。政府回購石油，地緣政治不確定性升高。
近期西德州中質油(WTI)價格一路攀升，在今天週五(2024年1月5日)的亞洲交易時段徘徊在每桶72.70美元左右。美國汽油和餾分油庫存的大幅成長引發了對需求穩定性的擔憂，導致WTI價格下跌。人們對美國需求可能邁入下降軌道表達了擔憂，這主要歸因於每週產品庫存的顯著增加。
原油市場目前基本面的情況並未發生明顯變化，透過仔細研究相關數據，可以更清楚地了解市場趨勢，建議以趨勢為導向進行觀察。
關於原油，首先供應方面，目前利比亞最大的油田沙拉拉受到抗疫措施的影響，每日平均產量減少了25萬桶。其次，伊朗發生了爆炸事故，造成數百人死亡。然而，伊朗宣布要克制衝突升級，這在一定程度上緩解了市場擔憂，另外即將於二月召開的歐貝諾產量監控會議將繼續支持現場保價。從需求面來看，美國就業數據的回落降低了降息的預期。
昨天的EIA數據表現較弱，截至去年12月29日當週，美國原油庫存意外減少了550.3萬桶，超過預期的減少372.5萬桶。儘管如此，美國石油協會(API)週三公佈的每周原油庫存數據為原油價格提供了額外的支撐。數據顯示美國原油庫存大幅減少了741.8萬桶，超過了市場的一致預期，預計減少了296.7萬桶，但汽油和精煉油庫存大幅攀升。因此整體庫存數據顯示，儘管昨天的原油價格從74降至71左右，跌幅約300點，但伊朗的克制態度使市場上的擔憂相對緩解。
繼2022年美國政府史無前例地從緊急儲備中出售大量石油後，拜登總統的政府正在採取循序漸進的方式補充戰略石油儲備(SPR)，政府已經成功回購了1382萬桶國產石油。
在地緣政治方面，利比亞沙拉拉油田面臨不可抗力，導致油井關閉，原油產量減少25至30萬桶。這次事件與利比亞國內抗疫措施無關，而是因為難以重新開放受到非洲最大的碳煤石油儲量支持的沙拉拉油田。歐洲煉油廠對這一輕質低流的原油寄予厚望，尤其是在俄羅斯衝突和製裁發生後。由於該國政局長期不穩定，油鹽港口經常關閉，因此，利比亞的原油供應仍存在不確定性。在美國頁岩油產業的發展背景下，原油供應不確定性主要來自減產執行率。在這種背景下，利比亞的產油難以增加，從而客觀上對油價形成了一定的提升。
儘管油價近期波動較大，受到各種事件和消息的影響，但在目前位置上，油價表現似乎有一定的強勢，在74位置下探後，昨天收於71左右，站穩了日線的五日均線和周線的二十日均線以上，當前行情看似具有一定的偏強走勢，建議投資者留意74的高點，如果突破，油價可能再次上漲至76附近。如果投資人持有昨天的多單，可以考慮在此位置設定保本止損，並觀察油價的表現。
昨天的天然氣價格在2.85的位置出現了較早的下跌，從下方約2.54的位置迅速漲至2.85，漲幅超過300個點。由於其接近去年2023年的多空分界線，短期內直接突破的可能性較小，建議在高點2.80以上設定空單，停損設在2.85以上。潛在目標位可考慮在2.64和2.60附近。天然氣在高點上漲後短期內可能遇到阻力，投資人可根據市場狀況制定相應的交易計畫。
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2024年12月23日，EBC訂單流顯示，COMEX黃金在2661和2620美元有關鍵支撐，2634美元為分歧點。突破2653美元看向2661美元，跌破2620美元則加速下行。
2024年12月23日
2024年11月29日，油價震盪在68.40美元，受地緣政治和需求放緩影響。全球原油需求下降，預計2025年將面臨過剩壓力，OPEC+會議延後，油價面臨下行壓力。
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2024年11月26日，WTI油價因以色列-黎巴嫩停火消息下跌，地緣政治緊張局勢仍影響市場。中國原油需求成長對油價有支撐。交易者需關注70.50美元阻力位，保持謹慎操作。
2024年11月26日
