使用止損訂單的重要性有哪些？止損訂單的使用有多重要？

止損訂單的重要性強調多少次都不過分。正如 W. D. Gann 於 20 世紀 30 年代寫道，如果您不使用止損，則問題不在於您是否會破產，而是何時破產。這是因為市場對外部沖擊高度敏感，一小時內就能讓您損失上百點。這些事件被稱為 黑天鵝事件，因為它們在發生之前似乎是無法想象的。但是不出現黑天鵝事件，也能讓您遭受災難性損失。

外匯杠桿的使用會擴大虧損。在外匯市場中，價格並非呈直線變化。即使強趨勢也有多次回落，而且您永遠不知道，回落何時開始，是小幅回落還是完全逆轉。

市場可能毫無理性、完全錯誤，但您需要記住，您的交易目的不是正確性，而是賺錢。這兩種情況似乎都像理性思考，但它們其實只是您讓情緒控製交易的借口。一些交易者拒絕止損的另一個原因在於，交易商會知道您的止損位，進而獵殺止損。這是由曾經破產兩次的著名對沖基金交易者 Victor Niederhoffer 給出的理由。的確，由於他的頭寸非常大，他可能會成為獵殺目標。但是他破產兩次正是因為他沒有使用止損，而且經歷了突然的災難性虧損。以下哪種情況更糟：是被經紀商戲弄，還是破產呢?毫無疑問，經紀商和其他人獵殺止損的目的是迫使您離場，以便他們稍後以更低的價格買入或更高的價格賣出。但實際上，沒有人需要知道您的確切止損位(或許特別唯利是圖的經紀商除外)。

止損位被設置在有限的合理技術位，包括支撐線和阻力線、布林線和斐波那契線。任何有圖表的人均能見到應該聚集止損位的地方。因為別人可能猜到您的操作而拒絕止損訂單，這是一種因為憤怒而傷害自己的做法。任何特定情況下，當市場決定獵殺多頭或空頭頭寸時，明智的策略是離場。使用止損訂單的主要原因是為了實現理性交易計劃的需求。

在優秀的交易計劃中，您已經事先知道可能的收益/虧損率。不要花光最後一分錢，因為市場總會時不時出現意外，但也有一些準確性。例如，每虧損 $1，您希望賺取 $2。實現這一目標的唯一途徑在於，讓您的大部分真實交易達到現實盈利目標，而且止損製度將虧損限製在收益的 50% 以下。隨著時間的推移，這樣的計劃將穩定地積累資本。

止損操作確實有一定的缺點。首先，意外事件的發生可能導致缺口或大幅波動，以致於您的止損訂單未能按照您指定的水平完成，而是以低很多的水平執行。之後，當您止損退出後，價格走勢逆轉並回到之前的軌跡——但您已退出。這肯定是尷尬而煩人的，但是您不得不接受這一活躍交易事實。抱怨暫時性沖擊讓您止損退出，就像抱怨房子著火後沒有燒到大於免賠額的程度。

另一個缺點是，價格回落會讓您頻繁止損。這不是工具的問題，而是操作者的問題。頻繁止損意味著您設置的止損位不對，交易的貨幣對不對，或者交易的時間周期不對。如果一小時周期內，您的止損位是 15 點，但許多個小時內(經過許多天)高、低位平均範圍為 30 點，那麽您正面臨著止損不當的風險。

使用止損訂單是期貨和外匯交易中非常重要的風險管理工具。以下是使用止損訂單的重要性：

1. 保護頭寸：市場波動時，價格波動幅度可能超出投資者的預期，如果沒有設定止損訂單，投資者可能會承受較大的虧損。而設置了止損訂單後，當市場價格達到止損點位時，訂單會自動執行，從而保護頭寸不受損失。

2. 控製風險：在進行期貨或外匯交易時，風險控製非常重要。使用止損訂單可以幫助投資者控製風險，限製虧損。同時也可以避免因為情緒化的決策而造成過度虧損。

3. 自動執行：設定止損訂單後，投資者無需時刻關註市場行情，只需等待市場價格達到設定的止損點位即可自動執行交易操作。這樣可以節省時間和精力，更好地管理投資組合。

4. 靈活調整：根據市場行情和投資計劃，投資者可以靈活調整止損訂單的設置，以更好地適應市場變化。

總之，使用止損訂單是一種非常重要的風險管理工具，可以幫助投資者控製風險，保護頭寸，並在市場波動時更好地管理投資組合。

【EBC平臺風險提示及免責條款】：市場有風險，投資需謹慎。本文不構成投資建議。