換手率選股的方法與技巧

要知道在股市當中要選擇一隻能賺錢的股票，就一定要學會看基本面和技術分析。換手率就是每個高手都應該精通的指標之一，因為它是真金白銀堆積出來，做不了假的指標。它能讓投資人著看出股票的強弱，並且窺視出漲跌的秘密。下面咱們就來一起了解一下，換手率選股的方法和技巧。

換手率是什麼意思

它又被稱為週轉率，英文叫turnover rate，是指市場中的股票在一定時間內轉手買賣的一個頻率。其數值為某檔股票的累積成交量與其流通股本之間的比率，是反映股票流通性強弱的指標之一，可以有效地幫助投資者識別一隻股票的活躍度。

它是判斷一檔股票是否受關注的相對指標，也能幫忙挖掘熱門版股，判斷一支個股是否屬於熱門股的有效指標之一。其高低代表不同的市場意義，結合量價關係是投資人選股的一種依據。一般情況下大多數股票每日的換手比率在1-2%之內，但這並不包括剛上市的股票。

一檔股票的換手比例越高就代表這支股票的交投越活躍，人們買進這支股票的意願也越高，屬於熱門股。相反的如果股票的換手比例越低，則表示這支股票少人關注，屬於冷門股票。

其數值高一般意味著股票的流通性較好，進出市場較容易。也就是說想買想賣都比較容易，不會有買不到賣不出的現象，有較強的變現能力。不過要注意其數值過高的股票，往往也是短線資金追逐的對象，投機性比較強。股價起伏比較大，風險也是相對比較大的。

很多人炒股會用成交數量來衡量一隻股票是否活躍，但問題是不同的股票它的市值也是不一樣的。例如一家公司是10億的市值，日成交額一個億。和100億市值的公司，日成交額1億。雖然成交額一樣，但它們的活躍程度卻並不相同。

所以換手率指標是反映市場交投活躍的程度，最重要的參考指標之一。其數值的大小，對於判斷股票的強弱具有重要的參考意義。

一般來說，其數值在3%以下表示這支股票很普通，也就是沒有主力資金關注。當其數值在3%至7%之間時，表示該股票屬於相對活躍狀態，可以放一段注意。而其數值7%至10%的時候，表示這支股票處於活躍狀態。股價的走勢一般也比較強勢，也就是說這些股票正在或已經廣為市場關注。

週轉率在10%至15%的股票，應該有主力資金運作的傾向。如果對其意圖看不清楚，建議觀察為主。當其周轉率超過15%，如果能一直保持其運行軌跡，則有較高的上漲潛力。

怎麼計算

它是透過將某一時間段內的交易量除以資產的平均流通量(總發行量的一部分)來計算的。以下是常見的計算公式：換手率=(某一時間段內的交易量資產的平均流通量)×100

需要注意的是，通常情況下，平均流通量是指某段時間資產的平均發行量，而不是總發行量。這是因為不是所有的資產都在市場上可以自由交易，有些可能被長期持有而不進行買賣。

其通常以百分比形式表示，這是為了更直觀地了解交易活躍度。因此，計算結果會乘以100.例如，如果某檔股票在一天內的總交易量為10000股，而它的平均流通量為100000股，那麼它的周轉率就是：(10000÷100000)×100 =10%。這意味著在那一天，這支股票的交易量佔其平均流通量的10%。

在國外，通常是用某段時期的成交金額與某一時點上的市值之間的比值來計算換手比率。也就是說一個流通市值100億的股票，如果今年的成交量是10億。那麼換手比率就是10/100等於10%。也意味著，有10%股票的擁有者發生了置換。

高好還是低好

換手比率高表示股票市場非常活躍，有更多的交易機會，投資人可以更輕鬆地進出市場。但同時也可能伴隨更高的交易成本，因為頻繁買賣可能導致更多的佣金和交易費用。此外，期數值過高有時也與市場波動性增加有關，投資風險可能較大。

低換手比率可能表示投資人對股票持有較為穩定，市場相對較為平靜。這有助於降低交易成本，並且有些投資者更喜歡長期持有股票。這種情況可能表示市場缺乏足夠的流動性，買賣股票可能不那麼容易。此外，其低數值並不一定表示股票品質較好，可能反映了市場對該股票的較低關注度。

整體而言，換手率高好或低好取決於投資人的風險承受能力、投資目標以及投資策略。一般來說簡訊交易者可能更喜歡高換手比率的市場，而長期投資者可能更喜歡低換手比率的市場。

選股的方法與技巧

根據換手率來選股，就是指根據其數值大小來判斷股票的強弱。例如當其小於1%，表示個股活躍度不夠，流動性非常的差，基本上是沒有行情的，這種股票就不在選擇之列。

在1%到3%之間，說明個股活躍度適中，屬於正常類的股票。 3%到7%，表示個股相對活躍市場，參與人氣較旺。那麼這兩類就可以再看其基本面或結合其他指標，來決定是否可以選擇。

在4%到15%，顯示個股活躍度非常高。一般是有主力資金的莊股，大多是熱點的提升股。屬於熱門股票，這種股票獲利的可能很高。一般來說，這類股票是較好的選擇。

但要注意的是，如果大於15%，說明這支股票的活躍比較異常，有可能是主力出貨的情況。如果股價連續上昇在高額橫盤的時候出現獲收率大於25%，那麼標誌著往往是主力在出貨了。

如果當天其數值超過70%的就是死亡換手率，這種情況基本上代表該股票持有人全部換了一遍。這樣情況出現的次日，有可能是漲停也有可能是大跌，直接跌停的可能性也非常大。一般來說，大跌的機率達到8成以上。所以遇到70%的周轉率，最好是立刻離場，如下圖。

如其數值大於25%，就有可能是主力出貨的情況。當股價經過一段時間的大幅拉升後快速脫跌了主力的成本，也就是說主力低位的籌碼就要兌現了。如果說前期無法看清主力的意圖，那麼看到伴隨著高換手k線形態收出陰線，就能夠看出主力的出貨意圖了。所以當換手比率大於25%，而且k線收的是陰線，這類股票建議大家不要碰。

當其數值處於低位，就可以看出是主力拉升股價過程中的洗盤。這是主力為了防止散戶跟風進場，所以進行打壓洗盤的操作。在洗盤的過程中，散戶會大量拋壓拋售。但這個時候的周轉率還是非常低，就是因為主力沒有出貨。

還有新股剛上市不久，開盤之後換手比率就高達52%以上，其數值這麼多說明主力已經搶到了足夠多的籌碼。如果之後換手比率一直都比較高，股價也是連續幾天的關頭沿線，顯示新股上市的階段有主力正在建倉。這時候可以選擇盯準籌碼，因為後面的股市可能會出現一波很不錯的行情。

再來講一說根據換手比例來判斷，不要買股票的技巧。當其數值大於20%且股價跌破20均線，這種股票不要買。這往往是主力在開始出貨，即將進入高位盤整階段由上漲趨勢轉為橫盤震蕩的開始。

高位換手比率後放出巨量堆量，量堆後縮量急速拉升的股票也不要買。這可能是主力最後的加速誘奪階段，很容易被套追進去。

股價長期在低位橫盤不動的疲軟股票，其換手比率低於1%的也不要買。這類股票是老莊股，屬於牛市都拉不動那種，一般屬於基本面上有很大問題的情況。

一般來說，股票的換手比率越高意味著它的流動性越好。說明投資人對該股票的交易意圖越高，具有較強的變現能力。但同時也屬於高風險的空間，一般都是短線客的最愛。而股票的換手比率越低，則表示該股屬於冷門股。所以在股票的選擇上，可以根據自身交易風格結合換手率作為一個參考指標。

【EBC平台風險提示及免責條款】：本資料僅供一般參考使用，無意作為(也不應被視為)值得信賴的財務、投資或其他建議。