外匯基本面是什麼意思?

外匯其實就是貨幣的交易，反映貨幣價值的其實就是一個國家的經濟。就如果投資股票要了解所屬公司的數據一樣，想要知道貨幣是否值得投資，也要弄清楚貨幣所屬國家的數據才行。而這就是我們通常所說的外匯基本面。

外匯基本面是什麼意思?

基本面是指影響一個國家或地區經濟的宏觀經濟因素和基本經濟指標，而外匯基本面是指影響一個國家貨幣價值的經濟和政治因素。包括但不限於國內生產毛額GDP、通貨膨脹率、利率、就業數據、貿易平衡、政府預算等，這些基本面因素對外匯市場的影響是巨大的，因為外匯市場的交易是以國家貨幣團隊的形式進行的。

通常情況下經濟成長強勁利率較高的國家將吸引更多外國投資者，導致該國貨幣升值。相反經濟衰退和降低利率，可能導致該國貨幣貶值。簡單來說只要國家的經濟好，那貨幣基本上就會屬於強勁的狀態。反之如果一個國家的經濟糟糕，那麼貨幣自然而然就會顯得比較疲軟。

一些國家的央行可能透過降低利率來刺激經濟成長，或透過幹預外匯市場來控製本國貨幣的匯率。高通貨膨脹率通常會削弱一個國家的貨幣購買力從，而導致貨幣貶值。

貿易平衡是指一個國家的出口和進口之間的差額，如果一個國家的貿易順差增加意味著該國出口超過進口，這可能會增加該國貨幣的需求推動貨幣升值。政治事件和地緣政治緊張局勢可能導致外匯市場的波動，不穩定的政治環境或地緣政治危機，可能導致投資者迴避該地區的貨幣導致貨幣貶值。

基本面因素對外匯市場的影響是多方面的，他們與技術面因素共同塑造外匯市場的趨勢。因此在進行外匯交易時了解並分析相關的基本面數據和因素是非常重要的，有助於做出更明智的交易決策。

外匯基本面資訊

這些資訊包括一系列經濟和政治方面的指標，它們都可以影響一個國家的貨幣價值。

從經濟指標來看，每個國家經濟表現最重要的核心，其實來自於是就業報告這個數據，例如美國非農業數據。當國家有了就業，人們對未來的工作前景會更有信心。因此就願意去消費，從而去購物、去貸款、去做投資，這些從就業狀況就能反映除了。

例如之前的疫情時期，大家對於未來的工作前景就不太於明朗，因此許多人就縮減了部分不必要的花費。除了食物以及日常用品外，其他過於奢侈的消費都降低了。房地產行業因此受到了極大的打擊，至今還未完全恢復。

也就是說當就業率降低後，就會影響到消費者信心指數這個數據。疫情過去就業恢復之後，未來的工作前景是良好的狀態。因此對於未來的消費態度就變得樂觀了，不僅更願意去消費，也會增加借貸，改變消費結構。簡單來講就是國家就業狀況良好，會連帶消費者信心指數的利多。

當經濟開始慢慢下滑，前景不太好的話，人們會減少購買東西的意願。但當消費信心上揚，就會提高零售的消費。人們就會開始逛街購物，所以連帶著零售業的報告，會出現一個利多。而零售業銷售狀況良好的話，就會提升到訂單。這會反映在採購經理人指數中，英文稱為叫Purchasing Managers'Index，簡稱PMI。

當零售業良好，PMI也會跟著上揚。如果零售業報告更好，PMI指標也不斷在上漲的話，製造業彈性度就會變得比較好。價格也就因此會跟著慢慢做一些調整，最後影響到生產報告。當訂單增加了，生產也會跟著提升。

這些經濟數據都是相輔相成，環環相扣的相互影響。其中有一者出問題，其他的也可能會出現一些問題。而它們都最會影響國內生產毛額(GDP)，這個衡量經濟健康的關鍵指標。

除此之外，中央銀行的利率政策對貨幣市場有直接影響。較高的利率通常會吸引更多外國投資，提高本國貨幣價值。而通貨膨脹率的變化，也會影響貨幣的價值。通常國家都致力於降低通貨膨脹，這通常對貨幣有正面影響。而考慮貿易平衡、進出口數據和國際貿易關係，貿易順差可能對本國貨幣產生正面影響。

從政治面來看，對外匯基本面影響最大的就是政府的貨幣政策。它是指政府或是中央銀行為了影響經濟活動而做出的一些政策，顧名思義就是有關於到貨幣供給的政策。其可分為擴張型貨幣政策和緊縮型貨幣政策，擴張型貨幣政策就是透過降低利率以及提高貨幣的供應量來促進經濟的成長，而緊縮型貨幣政策就是相反的透過降低貨幣的供應量來抑制經濟成長.

還有一個黨派因素，因為黨派代表了不同的利益團體，執政之後的政策偏向就不太一樣。比如說美國的民主黨和共和黨。共和黨的川普上台執政之後，就和民主黨歐巴馬的執政傾向有很大的差異。在政治、外交以及國防這些問題上，川普就是採取了非常強硬的態度。還有地緣政治以及軍事動態，也會對外匯造成一定的影響。

外匯基本面怎麼看

了解到這些外匯基本面，可以透過分析、研究這些經濟數據和政治因素，以預測貨幣匯率的走勢。

比如說關注經濟指標，如國內生產毛額(GDP)、就業數據、零售銷售等。這些指標可以提供關於一個國家經濟健康狀況的資訊。比較當前數據與歷史數據，以便評估經濟趨勢。分析貿易平衡、進出口數據和國際貿易關係。了解一個國家的貿易狀況對外匯市場有重要意義。貿易順差可能對本國貨幣產生正面影響。

關注中央銀行的利率決策和貨幣政策。利率水準的變化可能會對貨幣產生直接影響。高利率通常會吸引更多的外國資本，提高本國貨幣的價值。當一個實施這緊縮型貨幣政策的國家的貨幣，對一個實施擴張型貨幣政策的貨幣。那這樣子就會比較強烈的對比，更容易預測這個貨幣對接下來的走勢。

考慮通膨率的變化，當其趨於高漲的情況就可能對貨幣產生負面影響。降低貨幣的購買力，進而影響貨幣價值。而低通貨膨脹通常對貨幣有正面影響，增加貨幣的購買力，提升貨幣價值。

也要考慮地緣政治因素，如戰爭、衝突、天災等，這些事件可能對貨幣市場產生影響。舉個例子，比如說中東地區常會有戰爭的爆發，而美國也會趁機介入到這當中。自從布雷森林頓體系解體之後，美元就和黃金脫鉤，轉而跟能源掛鉤了。中東地區的一些動盪，就會引起原油價格的震盪。而美國是作為打仗能賺錢的國家，其經濟也跟著增強，美元也因此將走高。

注意中央銀行官員的言論和聲明。這些表態可以提供關於貨幣政策和經濟狀況的線索。例如現在整個歐洲的貨幣市場，依舊實施量化寬鬆的貨幣政策。這項政策會對整個歐元市場來說，有一個相對來說會比較利好的一種狀態。那同時提升的歐元也會進而對美元和黃金進行一個打壓。當然這並不能整體決定歐元一定是上漲，美元和黃金一定是下跌的。因為整個分析過程當中，會有很多因素錯綜複雜，需要綜合起來整理整體來分析。

還有政治事件和不確定性可能對貨幣產生直接的影響，所以要考慮國家的政治狀況和穩定性。政治不穩定性通常會引起市場的擔憂，可能導致貨幣貶值。同時了解市場參與者的情緒和預期。市場情緒可以在一定程度上影響貨幣匯率。新聞、評論和社群媒體上的言論都可能影響市場情緒。

【EBC外匯平台風險提示及免責條款】：本資料僅供一般參考使用，無意作為(也不應被視為)值得信賴的財務、投資或其他建議。