证券交易所是干嘛的?

在中国存在着一类神奇的人物大妈，他们文能搓麻将，武能吹流氓。有时在菜市场讨价还价。转眼又可能在股市几十万上下。而这动辄几十万上下的股市，就离不开证券交易所。

证券交易所是干嘛的

它是证券市场发展到一定阶段的产物，为人们提供证券交易的场所和设施，并且组织和监督交易行为。

1602年荷兰人为了对外殖民掠夺资源，设立了东印度公司。这也是世界上第一个股份制公司。一天公司某股东因急需用钱，想办法卖掉了部分股份以快速套现，于是乎就产生了第一次股份买卖。后来越来越多的人开始效仿，为了规范市场和方便买卖双方，荷兰政府专门简化了股票转让手续，并建立了世界上第一个股票交易所。

1990年中国沪深两个交易所，分别于11月和12月相继挂牌开张。成立初期，沪市仅8只股票挂牌交易，也就是传说中的老八股。经过二十余年的发展，在沪深两市挂牌的公司总数已近3.000家。交易品种也从单纯的股票债券，有新增了基金和权证。

交易所设立的初衷是为了保障公平的集中交易。早期的信息不透明，只使少数人通过内幕进行交易。而现在股民可随处获取各类信息，市场也有了法律的规范。它汇集全国的交易信息统一撮合买卖双方，最大限度地体现公平交易的原则。

其一般分为两种会员制和公司制。中国沪深两市都属于会员制。这类交易所，更像是券商们自发成立的俱乐部。因会员们也可以参与股票交易，所以机制本身存在一定的不公正隐患。

而国外如纽交所等诸多知名交易所都属于公司制，这类交易所是单纯为券商提供交易场所和服务的。公司规定经营者不得参与正确买卖，从而在一定程度上保证了交易的公平。

证券交易所的职能

为集中交易提供保障并公布证券交易及时行情，按照交易日制作市场行情表予以公布。未经其许可，任何单位和个人不得发布证券交易及时行情。

它有权按照国家法律行政法规，以及国务院证券监督管理机构的规定，办理股票公司债券的暂停上市、恢复上市或者是终止上市的事务。

因为突发性事件而影响证券交易的正常进行时，其可以采取技术性停牌的措施。如果是因为不可抗力的突发性事件，或者是为了维护证券交易的正常秩序，其可以决定临时停事。无论是这个技术性停牌还是临时停事，其都必须及时向国务院证券监督管理机构报告。

它对证券交易实行实时监控，并应该按照国务院证券监督管理机构的要求，对异常的交易情况提出报告。其应当对上市公司及相关信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法准确及时的披露信息。

其应当从其提取的交易费用，会员费和这个席位费中，提取一定比例的金额来设立风险基金。风险基金由交易所的理事会所管理。其应当为所提取的风险基金，在开户银行设立专门账户，不得擅自使用。

其依照证券法律行政法规制定上市规则、交易规则、会员管理规则及其他的相应规则，并报国务院证券监督管理机构批准。

证券交易所的特征包括

首先，提供了一个集中的市场场所，让买方和卖方可以在同一地点交易股票、债券和其他金融资产。这种集中的市场有利于市场的透明度和流动性，吸引大量高效的交易者和投资者，使交易更加容易。并且提供市场数据，包括股价、成交量、交易深度等信息，供投资者、交易员和分析师使用，助于市场参与者做出决策。

其次，制定了一系列交易规则和制度，以保证市场的公平、有序和规范化运行。包括关于交易时间、价格设定、交易机制等的规则。且接受政府或金融监管机构的监管，以确保市场的合规性。并且负责监督市场中的交易，以防止哄骗和不当行为。

然后，它们有管理上市公司的资格，并且规定了上市要求和标准。同时，还能决定将某些公司从交易所上市撤销。支持不同的交易方式，包括拍卖式交易、电子交易和混合交易系统。它们可以是国际性的，也可以是国内性的。在特定的国家或地区运营，并受到当地法规的约束。

最后，它还有利于企业融资。为公司提供了一个向公众出售股票的平台，促进了投资和经济增长。

证券交易所的组织形式

监管机构：受到国家或地区的监管机构的监管。这些监管机构负责确保市场公平、透明，并保护投资者的权益。监管机构通常制定规则和法规，以规范交易所的运作和市场行为。

董事会和管理层：由董事会和管理层组成，负责制定政策、管理日常运营和监督市场。董事会通常包括代表交易所会员、市场参与者和公众的成员。

市场参与者：包括经纪商、交易员、投资者、发行公司等。它们在交易所上执行买卖交易，促使市场的流动性和价格发现。

上市公司：是在交易所上市并向公众发行股票或债券的企业。须遵守交易所的规则和法规，以维护市场的透明度和合规性。

市场部：市场部通常负责监督市场运行，确保市场的公平和高效运作。它们可能会处理市场监管、市场数据发布、交易系统维护和市场营销等职责。

清算与结算机构：清算与结算机构负责处理交易的结算和交割，以确保买卖双方履行其交易义务。这些机构通常与交易所紧密合作，确保交易安全、高效地进行。

市场数据供应商：市场数据供应商通常负责提供市场数据、报价信息和交易数据，以供投资者和经纪商使用。这有助于市场的透明度和信息流通。

交易系统：拥有先进的电子交易系统，以支持高速和高效的交易。这些系统允许市场参与者在市场上买卖股票、债券和其他金融资产。

和证券公司的区别

性质不同：交易所是一个交易平台或市场，它提供了证券的交易场所，允许买方和卖方在该市场上交易股票、债券和其他金融资产。是公共机构或非营利组织性组织，它们通过提供透明、社区和规范化的市场来促进证券交易。

证券公司(证券公司或经纪公司)是金融机构，通常是证券企业，它们从事证券交易、投资咨询、资产管理以及与证券市场有关的各种金融服务。证券公司经营股票交易、投资银行业务、资产管理等，并为客户提供金融产品和服务。

职务不同：交易所的主要职能是提供市场和基础设施，以促进证券的买卖。它们制定交易规则、提供市场数据、确保市场透明度，以及监督市场交易的合规性。证券公司的职能涵盖了证券交易的各个方面。它们作为机构，帮助投资者执行交易，提供投资建议，管理客户资产，进行市场研究，参与股票发行和发行等。

角色不同：交易所是市场的组织者和管理者，其主要任务是为证券交易提供场所和规则，以保证市场的有效运转。证券公司是市场的参与者，他们代表客户在市场上进行交易，并为客户提供金融服务，满足其投资需求。

监管不同：交易所需要接受政府或金融监管机构的监管，以保证市场的公平、透明和园区运作。证券公司也受到监管，但监管范围和要求因国家和地区而异。证券公司通常受到金融监管机构的监管，以确保其业务活动合规并保护客户权益。

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