美国银行存款暴跌，美联储利率上调25个基点打压物价上涨

美国银行存款急剧下降，同时贷款下降幅度为近两年来最大，这是由本月多家银行倒闭引发的金融动荡所致。

根据美联储周五发布的数据，商业银行存款在截至3月22日的一周内下降了1257亿美元，为连续第九个下降周期，而美国国内特许银行的存款下降了840亿美元，反映出25家最大机构的存款下降。值得注意的是，小型银行的存款出现了增加。

这份报告还显示，由于商业和工业贷款的下降，总体贷款下降了204亿美元，是2021年6月以来的最大降幅。不过，住宅和商业房地产贷款以及消费贷款比上周有所增加。按银行规模来分，大型银行的贷款下降，而小型企业的贷款则增加。

这份名为H.8的报告包括了硅谷银行破产后的前两周，需要一些时间来评估随之而来的金融动荡和中小型银行存款流出的全面影响。

根据周四公布的数据，银行最近一周减少了从美联储两个支持性贷款设施的借款，这表明流动性需求可能正在稳定。最大的25家美国国内银行约占贷款的三分之二，但在一些关键领域，包括商业房地产，小型银行是最重要的信贷提供商。

在银行危机之前，由于美联储一年来的加息，贷款条件已经在收紧，经济学家预计，企业和家庭的信贷获取将变得更加困难。

银行信贷减少了超过760亿美元，商业和工业贷款——被认为是经济活动的指标——下降了近300亿美元。同时，消费贷款增加了40亿美元。总资产，包括库存现金以及存款机构和美联储的余额，下降了1235亿美元，而总负债减少了1053亿美元。

美国当局在数天内对银行倒闭做出了回应，以支持金融系统的信心，并为需要流动性的银行提供额外支持。在这种支持注入之前，银行持有的现金资产占总资产的比例已降至三年来的最低水平。

纽约联邦储备银行行长约翰·威廉姆斯(John Williams)周五在一场活动上表示：“经济前景不确定，我们的政策将由数据和实现最大就业以及物价稳定目标驱动。”他表示，尚不清楚银行业的紧张局势将对信贷状况产生多大影响，政策制定者将依赖数据来指导未来的政策决策。

尽管银行业近期动荡，美联储官员上周仍将利率上调了25个基点，继续打压物价上涨。此举将其政策基准利率提高至4.75%至5%的目标范围，与一年前的近零水平相比大幅上升。同时发布的预测显示，根据18位官员的中值预测，利率预计将在年底达到5.1%，意味着还有一次25个基点的加息。

威廉姆斯表示，到目前为止，美联储的利率举措主要是削减了新冠疫情期间对经济的支持。他在演讲后的问答环节中说：“我们主要做的是将利率带回到一个较为正常的，略有限制性的水平。”

美联储理事莉莎·库克(Lisa Cook)表示，近期的银行业动荡将对今年的经济增长产生阻力，进一步的加息将取决于即将到来的数据的实力。她在克利夫兰的中西部经济协会会议上表示：“我正在权衡经济中更强劲的势头与最近发展可能带来的逆风之间的影响。如果更紧张的融资环境抑制了经济，联邦基金利率的适当路径可能低于在没有这些因素的情况下。”

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