美联储历史性的加息下，消费者躲过了美联储的“轰炸”

2023年08月01日

摘要:

根据一项调查，美联储历史性的加息实际上可能并没有对大多数美国人造成那么大的损害。这是因为大多数家庭债务可能仍被锁定在较低的固定利率下，不受美联储大规模加息的影响。

美联储历史性的加息行动实际上并没有对多数美国人造成打击!受此前低利率的影响，他们都在这一避风港躲过了美联储的“轰炸”。

据调查显示，美联储历史性的加息行动可能实际上并没有对大多数美国人造成那么大的打击。这是因为大多数家庭债务可能仍然锁定较低的固定利率，根本不受美联储大举加息的影响。

根据穆迪分析的数据，截至今年第一季度，只有11.1%的家庭债务采用浮动利率，这意味着在过去一年半的时间里，随着市场利率的攀升，只有一小部分的未偿家庭债务成本被调高。

1997年和2000年，这一比例分别接近27%和25%，但在过去20年里一直在稳步下降。从2008年大衰退时期到去年，美联储一直将利率保持在历史低位，导致许多美国人锁定了各种固定利率借贷，比现在提供的利率要低得多。

这让他们避免了很多痛苦，因为随着基准利率上升，浮动利率债务的成本会被定期重置。简而言之：美国人避开开了美联储收紧政策的最糟糕时期。

可调整利率的家庭债务

穆迪副首席经济学家Cristian deRitis周一表示：

“美国家庭基本上没有受到美联储加息的影响，因为大多数消费者债务都是固定利率，其中大部分是抵押贷款。”

他指出，消费者调查机构Equifax的另一份数据显示，近70%的抵押贷款利率低于4%。他表示：

“即使联邦基金利率上升，现有借款人的每月抵押贷款还款额也没有发生变化。大多数汽车、学生和个人贷款都有固定利率，这进一步使借款人免受利率上涨的影响。”

虽然许多美国家庭不会立即受到利率上升的影响，但利率上升已经对信用卡等产品产生了重大影响。这可能导致更高的信用卡拖欠率。

上周四，美联储宣布加息25个基点，使联邦基金利率升至5.25%-5.50%的区间，美联储主席鲍威尔坚称，与通胀的斗争仍未取得胜利。与此同时，市场表现得好像这是今年最后一次加息，他们预计政策制定者将在2024年初开始“转向”。

虽然美联储的加息活动可能已经结束，但任何在美联储开始加息之前获得浮动利率贷款，比如房屋净值贷款、新的个人信贷额度或某些汽车贷款的人，今天都可能面临更高的债务成本。

与此同时，由于利率过高，至少有一些美国人可能已经决定不申请贷款。此外，近几个月来，申请贷款拒绝率也在上升。deRitis说：

“受到利率上升的直接影响，一些寻求新信贷的借款人选择放弃获得额外信贷，此外，更严格的贷款标准和被拒信贷申请的急剧增加，这可能会进一步限制未来的信贷。”

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