美债收益率上涨支撑美元，处在104.00附近

2023年06月08日

摘要:

周四亚市早盘市场交投低迷，市场担忧美国经济增长放缓且美联储政策鹰派押注，美元指数(DXY)承压在104.00附近。在此过程中，美元指数未能验证美债收益率上涨及美元指数避险作用。

美元指数自三个月来的最高水平反转后仍然低迷，短线温和下跌。市场担忧美国经济增长放缓且美联储加息前景不明朗，考验美元指数交易员。市场交投低迷，美债收益率上涨支撑美元指数。风险催化剂、美国二级数据被视为明确美元指数方向的关键。

也就是说，美国10年期国债基准收益率创下了五周以来的最大涨幅，达到3.79%，而两年期国债收益率最新涨幅为4.52%。

周三，经济合作与发展组织(OECD)的最新报告称，由于核心通货膨胀持续上升和央行实施紧缩的货币政策对需求造成了压力，全球经济在未来几年内将会出现弱复苏。

值得注意的是，继达成债务上限协议后，美国财政部有望发行1万亿美元债券，这也刺激了市场情绪，并对债券价格造成了压力，同时也支撑美债收益率，同时支撑美元指数。

同样，中国和美国经济数据疲弱支持全球经济衰退的困境，加上主要央行有望加息，从而拖累了风险偏好并利多美元。

此外，圣路易斯联邦储备银行(FRED) 公布按照10 年和5年盈亏平衡通胀率衡量的美国通胀预期指标上升到一周以来的最高水平，并吸引美联储的鹰派，以及美元指数多头。

另外，市场对美联储7月加息25个基点押注上升，即使6月联邦公开市场委员会(FOMC)可能维持利率不变。同样的，市场交投低迷且美国数据最新低迷，正打压美元指数。

展望未来，人们将关注美国初请失业金人数，以确定明确的方向。然而，焦点应该放在风险催化剂和债券收益率，因为市场情绪最新转变对这一风险晴雨指标构成压力。

技术分析

一周下降阻力线，最新在104.20附近，加上相对强度指标(14)近乎超买且MACD指标将构筑死叉，使得空头接近100日指数移动均线(EMA)，截至记者发稿时在103.40附近。

【EBC平台风险提示及免责条款】：市场有风险，投资需谨慎。本文不构成投资建议。

上一篇：主要货币对继续区间波动，全球债券收益率反弹

下一篇：市场仍然波澜不惊，焦点转移到加拿大央行利率决议

2024年9月19日，美元走低，市场消化美联储加息50基点决定，鲍威尔表示此举旨在保持低失业率。分析师预计美元明年下跌，澳大利亚就业数据强劲推动澳元反弹。

2024年09月19日

2024年9月18日，美元波动，美国8月零售销售意外上升，亚特兰大联储上调GDP增长预期至3%，美联储本周或降息50个基点。加元下跌，加拿大8月通胀降至2%，增强了降息预期。

2024年09月18日

9月16日，美元兑日元跌至139.615，因对冲基金加码日元看涨期权。市场预期日本央行未来加息将支持日元。美联储降息预期升温，加拿大皇家银行预测美元兑加元年底为1.3750。

2024年09月16日