台股夜盘上涨,台积电ADR创新高,在美国经济数据恶化、降息预期升温及关税问题温和落地背景下,相关个股迎来布局机遇,投资者可关注关键节点并把握长期布局机会。
2025年7月3日,台股夜盘表现强劲,较前一交易日上涨177点,台积电ADR再创历史新高,带动市场整体向上。
在当前经济和政策环境下,利空因素在降息预期的推动下显得微不足道。随着七月的到来,市场整体风险较低,投资者可把握当前布局的机会。
6月美国ADP就业数据公布显示,美国就业市场的情况持续恶化。6月就业人数减少3.3万人,远低于市场预期的增加9.9万人,失业状况显著恶化,创下近两年来的负增长。这一数据强烈预示着美国经济的疲软,加剧了市场对美联储降息的预期。
时间 | 经济指标 | 实际值 | 预期值 |
2025/7/3 | 美国6月ADP就业人数 | -3.3万人 | +9.9万人 |
2025/7/5 | 美国6月非农就业人数 | 待公布 | +12.5万人 |
如果后续的非农就业数据、失业率和ISM非制造业指数等经济指标继续疲软,市场预计美联储将在7月降息的概率将上升至60%至70%。这为股市提供了强有力的支撑,尽管经济数据不佳,股市依然显示出上行动力。
虽然市场对对等关税的实施存在担忧,但预计政策将采取较为温和的方式执行。综合各方分析,10%-20%的对等关税可能性较大,并且公布方式可能较为低调,避免过度公开税率和细节。
美国政府若采取这种方式,消费者和企业将感受到有限的成本增加,且难以将涨价与关税直接关联。这意味着,其影响对于股市将较为温和,市场或将提前消化这一消息,预计7月9日关税政策公布后,股市或迎来一波上涨。
美国的“大而美法案”大幅降低了台积电在美国的建厂成本,这为台积电ADR的强势表现提供了支撑。尽管目前台积电价格较高,短期内不建议投资者追高,但已有持仓的投资者可继续持有。
相关股票推荐:
◦台积电相关设备厂与检测厂:尤其是先进封装和检测设备厂,受益于台积电的强势表现,有望迎来新的投资机会。
◦电子零组件股:如台郡(6269)、华通(2313)、臻鼎(4958)等,虽然短期内可能会有补涨机会,但长期投资需谨慎。
◦联发科(2454):7月3日除息,预计会填息。下半年手机需求的回升及5G发展将为其带来补涨空间。
此外,红海(2317)、广达(2382)、德律(3030)等个股也有不同程度的投资机会,投资者可根据自身的风险承受能力进行选择。
台股当前的关键支撑位在22245点,压力位在22670点。投资者可根据这些关键点位进行多空操作。尽管外资空单较高,但这背后有其投资组合的策略,因此无需过度担忧。预计7月9日关税政策公布后,若低于预期,将成为市场回暖的信号。
操作建议:
◦短期内:投资者可密切关注今晚发布的美国经济数据以及7月9日川普可能宣布的关税政策,这将对市场走势产生重要影响。
◦长期布局:考虑到降息预期和台积电等科技股的强势表现,投资者可在市场波动中寻找优质股的布局机会。
事件 | 预计影响 | 时间节点 |
美国ADP就业数据 | 加剧降息预期 | 6月就业数据 |
美国非农就业数据 | 提高降息概率至60%-70% | 7月就业报告 |
关税政策公布 | 可能推动股市上涨 | 7月9日 |
美联储降息预期 | 强力支撑股市,尤其是科技股 | 7月(可能) |
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2025年07月04日