摘要:
美国10年期公债ETF通过投资不同期限的美国国债，为投资者提供了低风险、流动性强且费用较低的固定收益投资选择，同时需注意利率和通胀等风险因素。
美国10年期公债ETF是一种专注于投资美国10年期国债的交易所交易基金(Exchange-Traded Fund)。它为投资者提供了一种便捷的方式来获取美国国债的收益，同时分散投资风险。美国10年期国债是全球金融市场的重要组成部分，其收益率被视为无风险利率的基准，对全球资产定价有着深远的影响。通过投资这类ETF，投资者可以间接持有美国国债，享受其稳定的利息收入和资本增值潜力。
主要美国10年期公债ETF介绍
iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)
投资目标：该ETF旨在紧密跟踪ICE BofAML 7-10年美国国债指数的表现，主要投资于剩余期限在7到10年之间的美国国债。
费用率：其费用率为0.15%，属于费用较低的ETF，适合长期持有。
收益表现：截至2025年6月，其30天SEC收益率为3.58%，收益稳定，波动较小。
资产规模：总净资产约为320.42亿美元，流动性良好。
风险与收益特点：风险较低，适合风险偏好低、希望配置固定收益资产的投资者。利率下降时可能获得资本增值。
US Treasury 10 Year Note ETF (UTEN)
投资目标：专注于最近发行的10年期美国国债，跟踪ICE BofA当前10年期美国国债指数，投资组合集中。
费用率：费用较低，适合以低成本投资10年期国债的投资者。
收益表现：平均到期收益率为3.75%，收益稳定但对利率敏感。
资产规模：规模较小但流动性良好。
风险与收益特点：风险低，适合专注于10年期国债的投资者，可在利率下降时获得一定资本增值。
iShares 10-20 Year Treasury Bond ETF (TLH)
投资目标：专注于10到20年美国国债，跟踪ICE BofAML 10-20年美国国债指数。
费用率：费用率为0.15%。
收益表现：30天SEC收益率通常高于IEF，但波动也更大。
资产规模：总净资产约为120.58亿美元。
风险与收益特点：风险高于IEF，适合追求更高收益并能承受利率风险的投资者。
| ETF名称 | 投资范围 | 费用率 | 收益率 | 资产规模 | 风险特点 |
| IEF | 7-10年国债 | 0.15% | 3.58% | 320.42亿美元 | 稳定，波动小 |
| UTEN | 最新10年国债 | 较低 | 3.75% | 较小 | 收益稳，敏感度高 |
| TLH | 10-20年国债 | 0.15% | 略高于IEF | 120.58亿美元 | 波动大，收益潜力高 |
投资美国10年期公债ETF的优势
分散风险：通过投资ETF，投资者可以分散单一国债的风险。ETF通常持有多种国债，降低了因个别国债违约或利率波动带来的风险。
流动性强：ETF在证券交易所交易，具有较高的流动性。投资者可以像买卖股票一样买卖ETF，随时调整投资组合。
费用较低：与主动管理型基金相比，ETF的费用通常较低。例如，IEF和TLH的费用率仅为0.15%，而VGLT的费用率仅为0.07%。
透明度高：ETF的投资组合通常每天公布，投资者可以清楚地了解其持有的资产。
适合多种投资策略：它适合多种投资策略，包括长期持有、利率套利、对冲风险等。
投资美国10年期公债ETF的风险
利率风险：美国国债价格与利率呈反向关系。当利率上升时，国债价格下跌;当利率下降时，国债价格上涨。因此，投资者需要关注利率变化对ETF价格的影响。
通货膨胀风险：通货膨胀会侵蚀国债的实际收益。如果通货膨胀率高于国债收益率，投资者的实际收益将为负。
市场波动风险：虽然国债被视为相对安全的投资，但在市场动荡时期，其价格也可能出现波动。
信用风险：尽管美国国债的信用风险较低，但仍存在一定的违约风险。投资者需要关注美国政府的财政状况和信用评级。
总结
美国10年期公债ETF是一种适合多种投资者的工具。对于风险偏好较低的投资者，IEF和UTEN是不错的选择;而对于希望获得更高收益且能够承受一定利率风险的投资者，TLH可能更适合。投资者在选择ETF时，需要根据自己的投资目标、风险偏好和市场预期来做出决策。同时，投资者还需要关注利率变化、通货膨胀和市场波动等因素对投资的影响，合理调整投资组合，以实现资产的稳健增值。
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