摘要:
市场可能毫无理性、完全错误，但您需要记住，您的交易目的不是正确性，而是赚钱，因此止损订单的重要性强调多少次都不过分。使用止损订单可以帮助投资者控制风险，保护头寸，并在市场波动时更好地管理投资组合。
止损订单的重要性强调多少次都不过分。正如 W. D. Gann 于 20 世纪 30 年代写道，如果您不使用止损，则问题不在于您是否会破产，而是何时破产。这是因为市场对外部冲击高度敏感，一小时内就能让您损失上百点。这些事件被称为 黑天鹅事件，因为它们在发生之前似乎是无法想象的。但是不出现黑天鹅事件，也能让您遭受灾难性损失。
外汇杠杆的使用会扩大亏损。在外汇市场中，价格并非呈直线变化。即使强趋势也有多次回落，而且您永远不知道，回落何时开始，是小幅回落还是完全逆转。
市场可能毫无理性、完全错误，但您需要记住，您的交易目的不是正确性，而是赚钱。这两种情况似乎都像理性思考，但它们其实只是您让情绪控制交易的借口。一些交易者拒绝止损的另一个原因在于，交易商会知道您的止损位，进而猎杀止损。这是由曾经破产两次的著名对冲基金交易者 Victor Niederhoffer 给出的理由。的确，由于他的头寸非常大，他可能会成为猎杀目标。但是他破产两次正是因为他没有使用止损，而且经历了突然的灾难性亏损。以下哪种情况更糟：是被经纪商戏弄，还是破产呢?毫无疑问，经纪商和其他人猎杀止损的目的是迫使您离场，以便他们稍后以更低的价格买入或更高的价格卖出。但实际上，没有人需要知道您的确切止损位(或许特别唯利是图的经纪商除外)。
止损位被设置在有限的合理技术位，包括支撑线和阻力线、布林线和斐波那契线。任何有图表的人均能见到应该聚集止损位的地方。因为别人可能猜到您的操作而拒绝止损订单，这是一种因为愤怒而伤害自己的做法。任何特定情况下，当市场决定猎杀多头或空头头寸时，明智的策略是离场。使用止损订单的主要原因是为了实现理性交易计划的需求。
在优秀的交易计划中，您已经事先知道可能的收益/亏损率。不要花光最后一分钱，因为市场总会时不时出现意外，但也有一些准确性。例如，每亏损 $1，您希望赚取 $2。实现这一目标的唯一途径在于，让您的大部分真实交易达到现实盈利目标，而且止损制度将亏损限制在收益的 50% 以下。随著时间的推移，这样的计划将稳定地积累资本。
止损操作确实有一定的缺点。首先，意外事件的发生可能导致缺口或大幅波动，以致于您的止损订单未能按照您指定的水平完成，而是以低很多的水平执行。之后，当您止损退出后，价格走势逆转并回到之前的轨迹——但您已退出。这肯定是尴尬而烦人的，但是您不得不接受这一活跃交易事实。抱怨暂时性冲击让您止损退出，就像抱怨房子著火后没有烧到大于免赔额的程度。
另一个缺点是，价格回落会让您频繁止损。这不是工具的问题，而是操作者的问题。频繁止损意味著您设置的止损位不对，交易的货币对不对，或者交易的时间周期不对。如果一小时周期内，您的止损位是 15 点，但许多个小时内(经过许多天)高、低位平均范围为 30 点，那么您正面临著止损不当的风险。
使用止损订单是期货和外汇交易中非常重要的风险管理工具。以下是使用止损订单的重要性：
1. 保护头寸：市场波动时，价格波动幅度可能超出投资者的预期，如果没有设定止损订单，投资者可能会承受较大的亏损。而设置了止损订单后，当市场价格达到止损点位时，订单会自动执行，从而保护头寸不受损失。
2. 控制风险：在进行期货或外汇交易时，风险控制非常重要。使用止损订单可以帮助投资者控制风险，限制亏损。同时也可以避免因为情绪化的决策而造成过度亏损。
3. 自动执行：设定止损订单后，投资者无需时刻关注市场行情，只需等待市场价格达到设定的止损点位即可自动执行交易操作。这样可以节省时间和精力，更好地管理投资组合。
4. 灵活调整：根据市场行情和投资计划，投资者可以灵活调整止损订单的设置，以更好地适应市场变化。
总之，使用止损订单是一种非常重要的风险管理工具，可以帮助投资者控制风险，保护头寸，并在市场波动时更好地管理投资组合。
【EBC平台风险提示及免责条款】：市场有风险，投资需谨慎。本文不构成投资建议。
