摘要:
3月11日，美股下跌，纳斯达克跌3.8%。高盛称对冲基金大幅削仓，市场担忧特朗普关税政策可能引发衰退。花旗策略官建议谨慎看多，重点关注金融和科技大市值股。
周二(3月11日)美国主要股指继续大跌，纳斯达克跌幅达到3.8%，美股市场担忧特朗普关税会把世界带入衰退。
高盛周一表示，对冲基金上周五大量削减多仓，规模为2年多内之最，堪比202年3月疫情刚爆发时的情形。
另一份报告显示，对冲基金股票头寸的整体杠杆率是其账面价值的2.9倍，创下过去5年的纪录。一旦市场情绪恶化，就会导致资金踩踏出逃。
中国和欧洲的大力财政刺激加剧了美股抛售。不过一些华尔街人士称，考虑到整体基本面保持坚韧，现在是利用估值下降抄底的好时机。
花旗策略官Stuart Kaiser的观点为谨慎看多，强调了选择性持股的重要性，他倾向于金融和科技板块中的大市值和高质量个股。
今年以来道琼斯指数跑赢标普500，预示着向价值股的轮转。需要注意的是，洛克希德马丁和雷神逆势，原因是他们预计能够从欧洲大幅提高国防支出中获益。
美股道指已经跌破200日移动均线，不过有双重底形成的迹象。考虑到相对强弱指标逼近超卖区域，我们预计指数会在1月低点41760附近找到一些支撑。
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2025年06月19日
