摘要:
美元触近3个月低点，黄金创6个月高，昨日黄金回撤后上涨40美元，交易动力受美债拍卖和新屋销售数据推动。地缘政治风险升高，美国经济走弱，市场猜测黄金涨势或持续。
今天周三（2023年11月29日）早些时候，美元兑主要对手货币接近3个月的低点，导致黄金价格达到了6个月以来的高点，大约在2050美元左右。随着基准的10年期美国国债收益率下降至4.27%(创下自9月15日以来的最低水平)，美元指数触及3个月低点，为102.47。这一趋势显示出美元在货币市场上的疲软，而黄金因其避险属性而受到推动，表现出相对强劲的表现。
昨天黄金经历了一波弱势回撤，形成了一波上涨行情，涨幅达到40美金。这个走势基本符合早盘的分析。在昨天的交易中，黄金价格从2012美元左右直线上涨至今天早上的2052美元，形成一波明显的上涨行情。
在分析行情时，要关注背后的交易动力，了解行情背后的因素对于把握整个趋势至关重要。昨天美国举行的美债拍卖部分超出预期，加上新屋销售数据的推动，促使黄金在亚洲盘时段维持震荡走势。而在美盘时段，以色列表示加沙北部发生三起爆炸事件，违反停火协议，这加剧了市场对地缘政治风险的敏感程度。
昨天美国11月的消费者信息指数为102，高于10月修正后的99.1，但预期指数连续三个月低于80，显示出对未来经济的担忧。美联储官员的讲话对市场也产生了影响。沃勒表示，如果通胀持续下降，将没有理由将利率保持在非常高的水平，而对第四季度美国GDP的预期是1%至2%的增长。鲍曼表示将密切关注即将发布的数据，评估其对经济前景和货币政策的影响。
这三位官员的讲话并没有提供太多新信息，反而有些割席的意味。市场对美联储政策转向和加息提前的猜测在这些讲话后再次升温。再加上美国国债拍卖表现较差，使得市场对美国经济前景走弱和降息预期上升的基本面仍然存在。
对于黄金来说，近期的上涨使得降息的概率从43%上升到49%，除非出现大幅超出预期的经济数据，黄金价格仍有上涨的可能性。今天将公布美国三季度GDP的修正值，若未达预期，可能给黄金再次提供压制美元的机会。
但近期美国经济数据的走弱使得联储加息的可能性增加，这对黄金和白银的长期走势产生了一些影响。尽管昨天黄金在利好消息的刺激下上涨较多，但在交易时仍需谨慎，当前的行情中，可能会出现一些大幅回调的风险，因此在交易时要适当控制仓位。
对于白银而言，虽然上涨幅度相对黄金较弱，但技术面仍以上涨为主导。在昨天的行情中，白银的阻力位位于25.80美元附近，而在上方26.30至26.50美元的位置可能是其后续上涨的关键点。在交易时需注意白银的走势，特别是在阻力位上方的表现。
黄金和白银的行情目前受多重因素影响，投资者在操作时需谨慎，可以选择分批进场，灵活应对市场波动。在行情未明朗前，保持观望也是一种明智的选择。
【EBC外汇平台风险提示及免责条款】：本材料仅供一般参考使用，无意作为(也不应被视为)值得信赖的财务、投资或其他建议。
截至4月17日，黄金ETF减持，金价自高位回落逾17美元。尽管央行降息利多黄金，但美元走强及贸易谈判乐观情绪令金价短线承压，技术面显示或将继续调整。
2025年04月18日
2025年4月17日，EBC订单流工具显示，COMEX黄金期货在3330美元有大量卖单，若稳于3325上方，短线或涨至3358、3371；跌破则看向3300、3289。关注初请数据。
2025年04月17日
截至4月16日，金价飙升超110美元至3342.93美元/盎司，SPDR黄金ETF持仓增加至957.17吨。特朗普下令调查关键矿产引发避险情绪，美联储主席警告关税或致滞胀。
2025年04月17日
