基金选择的步骤和注意事项有哪些

欲练神功，必先有内功。投资基金亦如此。下面我们将详细探讨如何选择基金，这就好比选择练武招式一样，需要一系列明晰的步骤。对于很多人而言，如何挑选基金似乎是个头疼的问题。他们可能会说：“我将所有基金列出，按照收益率排序，然后选择那些表现好的购买。” 这种方法看似简单，但实际上存在问题。

有人提到选基金就是选基金经理。这并不完全错，但基金经理也受到一定的限制，投资的范围是有限的。因此投资的圈子需要在此之前规划好。是投资股票还是债券?是蓝筹股还是科技股?这个圈子的划定直接决定了你的风险和收益预期。这一步是非常重要的，但在一些自媒体的攻略中，这一点往往被忽略了，下面探讨基金选择步骤和注意事项有哪些。

股票型基金

在筛选基金时，我们会发现不同类型的基金存在。首先，来说说股票型基金。这类基金至少有80%的资产投资在股票市场。这是我们最为熟悉的一类基金，因为平时我们听到的也最多，其涨跌幅较大，投资起来也更具刺激性。然而，股票型基金在国内市场并没有我们想象中的那么大，仅占整个基金市场的9%。即使加上混合型基金，也只占到三分之一。由于股票是大家平时较为熟悉的投资标的，所以其市场细分也更为精细。比如，如果你看好某个特定领域，比如军工、医疗、科技、教育消费等，你可以选择专门投资在这个领域内的股票型基金，从而将你的收益锁定在这个领域范围内。

债券型基金

接下来是债券型基金，这一类基金至少有80%的资金投资在债券市场，一般指国债和公司债。债券型基金的预期收益率相对股票型较低，大约在3%到8%之间。然而，不同国家的情况也有所不同。理论上，债券的收益率与国家的GDP和CPI成正比，同时债券的风险相对股票要小得多。例如，过去十年中国债券市场表现相对稳定，尤其是与股票市场相比，风险较小。然而，如果放眼国际市场，尤其是美国，过去十年债券市场表现较差，特别是与股市相比，呈现出明显的差距。这也是因为过去十年，美国一直实施量化宽松和低利率政策，导致股市大涨。然而，十年河东十年河西，未来十年是否仍然是美股一统天下，这一点就难以预测了。

债券型基金的预期收益率较股票型低，风险相对较小。但所说的是预期收益，而不是保证的收益。在购买债券型基金时，务必要仔细查看基金名称。高收益并不代表低风险，名字中没有直接写出高风险，所以要注意高收益债券基金可能投资于信用评级较低的债券，有较高的违约和破产风险。

货币基金和其他基金

除了股票型和债券型基金外，货币型基金也是基金市场中的重要一环。货币型基金投资于非常短期的债券，比如隔夜拆借、七天债券等。基本上，它的收益与活期存款差不多，因此不适合长线投资。如果你有一些闲置资金，不想存入银行，可以先放入货币型基金中。余额宝本身就是货币型基金的一种。这几种基金类型相对来说是比较主要的，当然还有其他一些，比如混合型基金，它没有百分之八十的要求，可以在其中进行灵活配置。此外，还有一种基金，如FOF(基金中的基金)，它投资于其他基金。最后，QDII是一种可以让国内投资者投资海外资产的基金。

在选择基金时，了解这些基金的类型和特点，结合自己的投资目标和风险承受能力，做出明智的决策。记住，投资不仅仅是选择表现好的基金，更需要合理的资产配置和对市场

资产配置与基金经理的选择

作为一名普通投资者，如何进行资产配置呢?

首先，很少有人建议将所有资金百分之百地投入股票市场，因为这样的风险太高。专业人士通常建议根据个人情况，将资金配置在低风险的基金中，如债券型基金，比例大致与投资者的年龄相当。举例而言，如果投资者今年六十岁，可能会将百分之六十的资金配置在债券中，而五十岁的话可能是百分之五十。为什么这样呢?因为年轻人一般具有更强的风险承受能力，有足够的时间、精力和体力去赚取更多的钱。相对而言，年轻人可以多投资一些高风险的股票型和混合型基金。当然，这只是一个大致的建议，可以根据个人情况进行调整。

在进行资产配置时，基金经理的选择也至关重要。首先，选择一位经验丰富的基金经理来帮助管理资金，就如同雇佣医生一样，我们会选择经验丰富的主任医生。基金经理的经验对于基金的表现有着决定性的影响。一般而言，基金经理从研究员开始，逐渐晋升为基金经理，需要经历十年以上的投资经验才能担任基金经理。选择一个经验丰富的基金经理可以增加投资的踏实感。

其次，投资者需要关注基金经理的业绩，特别是历史收益率。通过观察基金经理过去一年、三年、五年的表现，可以更好地评估基金的质量。然而，不仅仅是单纯的收益率，还需要考虑最大回撤，即基金在最巅峰时期到最低谷时的损失情况。这一指标可以帮助投资者更全面地了解基金的风险水平。

最后，还要考虑基金的规模。基金规模的大小直接关系到基金的管理效益。虽然规模越大，基金公司赚取的管理费越多，但也存在规模太大难以灵活操作的问题。过大的基金规模可能导致基金经理难以在市场中买卖，影响基金的绩效。因此，投资者需要谨慎选择那些规模适中的基金，而不是过于庞大的基金。

通过以上的探讨内容得知基金选择的步骤和注意事项包括：

1. 明确投资目标： 确定投资目标，是为了退休储蓄、子女教育还是短期收益?不同的目标可能需要选择不同类型的基金。

2. 评估风险承受能力： 了解自己对风险的容忍度，以确定适合的基金类型。股票型基金通常风险较高，而债券型基金则相对较稳定。

3. 了解基金类型： 熟悉不同类型的基金，包括股票型、债券型、混合型、指数型等。每种类型有不同的风险和回报特性。

4. 研究基金经理： 查看基金经理的背景、经验和业绩。一个经验丰富、稳健的基金经理可能会对基金的表现产生积极影响。

5. 分析基金的历史表现： 了解基金过去的表现，包括最近一年、三年和五年的回报率。同时，查看基金的最大回撤，以评估其风险水平。

6. 考虑费用： 关注基金的管理费用、销售费用以及其他费用。低费用的基金对于长期投资者来说可能更具吸引力。

7. 关注基金规模： 规模较大的基金可能更稳定，但规模过大也可能导致操作不灵活。选择适中规模的基金。

8. 了解基金的投资组合： 研究基金持有的资产和行业，确保与投资目标和风险偏好相匹配。

9. 查看评级和评论： 查阅专业评级机构的评价和投资者的评论，获取关于基金的更多信息。

10. 定期审查与调整： 市场和基金状况可能会发生变化，定期审查投资组合，根据需要进行调整。

    
    

在进行基金投资时，资产配置和基金选择是两个关键的环节。通过理性的资产配置，合理选择基金，并关注基金经理的经验、业绩和基金规模，投资者可以更好地规避风险，提升投资的长期收益。记住，头脑要冷静，不要在市场的贪婪和恐惧中迷失自己，这正如巴菲特所说：“别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪。”

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