การเทรด
เกี่ยวกับ EBC
สรุป
ผู้ค้าน้ำมันอยู่ในความกดดันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนในวันจันทร์หลังจาก Goldman Sachs ปรับลดการคาดการณ์ราคาน้ำมันจาก 95 ดอลลาร์เป็น 86 ดอลลาร์สําหรับ Brent และจาก 89 ดอลลาร์เป็น 81 ดอลลาร์สําหรับ WTI
ผู้ค้าน้ำมันอยู่ในความกดดันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนในวันจันทร์หลังจาก Goldman Sachs ปรับลดการคาดการณ์ราคาน้ำมันจาก 95 ดอลลาร์เป็น 86 ดอลลาร์สําหรับ Brent และจาก 89 ดอลลาร์เป็น 81 ดอลลาร์สําหรับ WTI
น้ำมันดีดตัวขึ้นกว่า 3% ในวันซื้อขายถัดไปจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของ PBoC ในรอบ 10 เดือน โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มโมเมนตัมให้กับการฟื้นตัวหลังการระบาดใหญ่
จากนั้นราคาก็ลดลง 1.5% ในวันพุธซึ่งเกิดจากข้อบ่งชี้ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปในปีนี้ และราคาก็เพิ่มขึ้นอีกครั้งประมาณ 3% ในวันพฤหัสบดี
ซาอุดิอาระเบียประกาศเมื่อต้นเดือนนี้ว่าจะเริ่มลดการผลิตน้ำมันลง 1 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนกรกฎาคมหลังจากเตือนว่าผู้ขายระยะสั้นจะ 'หนุนราคาขึ้นได้'
อย่างไรก็ตามผู้ค้าดูเหมือนจะเพิกเฉยต่อผู้เล่นหลักในตลาด พวกเขาเพิ่มการเดิมพันกับน้ํามันเมื่อพยายามพุ่งขึ้นสู่ $ 80 ซึ่งเป็นกลเม็ดที่มีความเสี่ยง
ข้อเสีย
มีข้อเสียสองประการ: ประการแรกคือการจัดส่งของรัสเซียได้เฟื่องฟูเมื่อเผชิญกับความคาดหวังว่าการคว่ําบาตรของตะวันตกจะลดทอนพวกเขา ประการที่สองคือความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของอุปสงค์ของจีน
แม้ว่าราคาน้ํามันจะปรับตัวลดลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แต่การขนส่งน้ํามันทางทะเลยังคงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับที่เคยเป็นในเดือนพฤษภาคม 2022
โดยเฉพาะอย่างยิ่งสินค้าของรัสเซียกําลังทะยานขึ้น การส่งออกน้ํามันดิบของประเทศอยู่ภายใน 100,000 บาร์เรลต่อวันจากสถิติในช่วงสี่สัปดาห์ถึงวันที่ 4 มิถุนายน
สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่ปริมาณน้ำมันเบนซินและการกลั่นคงคลังเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้
EIA ปรับลดการคาดการณ์ราคาในรายงานล่าสุด คาดว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์จะเฉลี่ยอยู่ที่ 78.65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปี 2566 เทียบกับ 85.01 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลก่อนหน้านี้
นอกจากนี้ยังมีความกังวลทั่วโลกเกี่ยวกับการผลิตภาคอุตสาหกรรมซึ่งเป็นตัวแทนที่ใกล้ชิดกับความต้องการน้ำมันดีเซล การผลิตหดตัวทั่วโลกในช่วงเก้าเดือนที่ผ่านมาตามข้อมูลของ JPMorgan
"กลุ่มผู้ผลิตอยู่ในหลายผูกมัด: อุปสงค์ดูอ่อนแอลงและอุปทานนอกโอเปกแข็งแกร่งขึ้นภายในสิ้นปีมากกว่าที่นักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ไว้" นักวิเคราะห์ของ Citigroup Inc. รวมถึง Francesco Martoccia เขียน
การแพร่กระจายอย่างรวดเร็วของ Brent พลิกเป็น contango และ contango ของ WTI ขยายตัวเป็นขาลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์
ราคากลับตัว
ปริมาณการผลิตของโรงกลั่นน้ํามันของจีนในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 15.4% จากปีก่อนหน้า เนื่องจากโรงกลั่นนําหน่วยกลับมาออนไลน์จากการบํารุงรักษาตามแผนและโรงกลั่นอิสระดําเนินการนําเข้าราคาถูก
ตัวเลขดังกล่าวแสดงถึงยอดรวมรายเดือนสูงสุดเป็นอันดับสองซึ่งเกิน 63.3 ล้านเมตริกตันในเดือนมีนาคมปีนี้
การนําเข้าน้ำมันดิบของจีนในเดือนพฤษภาคมพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นอันดับสามเป็นประวัติการณ์ รวมเป็น 51.44 ล้านเมตริกตัน หรือ 12.11 ล้านบาร์เรลต่อวัน ตามข้อมูลจากสํานักงานศุลกากรทั่วไป
ผู้นําเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดได้ออกโควต้าการนําเข้าน้ำมันดิบมากกว่าปีก่อนหน้า และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ประเทศกําลังพิจารณาเพิ่มความหวังสําหรับอุปสงค์ที่สูงขึ้น
กําลังการผลิตกลั่นน้ํามันที่เฟื่องฟูในจีนและตะวันออกกลางดูเหมือนจะเกิดขึ้นกับ "โครงสร้างน้ํามันดิบในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า" Saad Rahim หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Trafigura Group ยักษ์ใหญ่ด้านการค้ากล่าวในรายงานระหว่างกาลของบริษัท
การลดอุปทานโดย OPEC+ ประกอบกับการเติบโตของอุปสงค์ในตลาดเกิดใหม่น่าจะนําไปสู่ "การดึงวัสดุในสินค้าคงคลังในช่วงปลายปีนี้" เขากล่าวพร้อมเสริมว่าหินดินดานของสหรัฐฯ อาจไม่สามารถสร้างสมดุลให้กับตลาดได้
สหรัฐฯ วางแผนที่จะซื้อน้ํามันประมาณ 12 ล้านบาร์เรลในปีนี้ เนื่องจากสหรัฐฯ เริ่มเติมน้ำมันสํารองฉุกเฉินที่หมดลงท่ามกลางราคาน้ำมันดิบที่ลดลง
ดัชนี SPR อยู่ที่ระดับต่่ำสุดในรอบ 40 ปี หลังจากดิ่งลง 180 ล้านบาร์เรลเมื่อปีที่แล้วเพื่อตอบโต้การรุกรานยูเครนของรัสเซีย เกรดน้ำมันดิบเปรี้ยวที่กระทรวงพลังงานต้องการเป็นที่ต้องการสูง
ตลาดน้ำมันโลกอาจตึงตัว "อย่างมีนัยสําคัญ" ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าและปีหน้าก็ดูตึงตัวเช่นกันโดยเฉพาะในช่วงครึ่งปีหลังโดยปริมาณน้ำมันคงคลังจะลดลง IEA กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
แต่แม้ว่าตลาดจะพลิกผัน แต่ก็อาจต้องใช้เวลาในการกรองเนื่องจากผู้ค้ายังคงต่อสู้กับความกังวลทางเศรษฐกิจและอุปทานที่แข็งแกร่งซึ่งทําให้ราคาพุ่งสูงขึ้นเป็นเวลาหลายเดือนแล้ว
'ไม่มีใครอยากเสี่ยงกับราคาทรงตัวเนื่องจากความไม่แน่นอนในระดับมหภาค' Richard Jones นักวิเคราะห์ของที่ปรึกษาด้านพลังงานกล่าว 'ท้ายที่สุดพวกเขากําลังรอดูตลาดทางกายภาพที่ตึงตัวเมื่อการตัดมีผล'
ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยในเอเชียเมื่อวันจันทร์ เนื่องจากวันหยุดของญี่ปุ่นลดสภาพคล่อง ทำให้ความสนใจไปที่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังของจีนเพิ่มมากขึ้น
2024-10-14
ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบสองเดือน แต่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน เนื่องจากสัญญาณตลาดแรงงานที่อ่อนแอสนับสนุนให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น
2024-10-11
ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือนในวันพฤหัสบดี เนื่องจากตลาดมีความมั่นใจในนโยบายการเงินที่อดทนของเฟด ก่อนที่จะมีรายงานอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญ
2024-10-10
