ตลาดหุ้นสหรัฐวันนี้: Dow Jones ร่วง 423 จุด ขณะที่ Nasdaq ทำ ATH

หลังจากการซื้อขายที่ผันผวนในวันที่ 16 กรกฎาคม 2025 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดแบบ “แบ่งขั้ว” โดยดัชนีดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) ร่วงลงอย่างหนัก, S&P 500 ปรับลดเล็กน้อย ขณะที่ Nasdaq ซึ่งเน้นหุ้นเทคโนโลยี พุ่งทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง

นักลงทุนต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากภัยคุกคามด้านภาษีนำเข้ารอบใหม่, ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุด และรายงานผลประกอบการของบริษัทสหรัฐฯ ชุดแรก ท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก

ตลาดหุ้นสหรัฐวันนี้: ดาวโจนส์ร่วง 400 จุด ขณะ Nasdaq ทำสถิติสูงสุดใหม่

ดาวโจนส์ร่วงหนักจากความกังวลเรื่องภาษีรอบใหม่

ดัชนี Dow Jones Industrial Average เป็นกลุ่มที่อ่อนแอที่สุดในรอบการซื้อขายนี้ โดยร่วงลง 423.81 จุด หรือ 0.91% หลังจากที่อดีตประธานาธิบดีทรัมป์ออกมาเพิ่มความแข็งกร้าวในประเด็น ภาษีนำเข้ารอบใหม่ 30% ที่จะมีผลกับสินค้านำเข้าจากคู่ค้ารายใหญ่ เช่น เม็กซิโก และ สหภาพยุโรป ส่งผลให้ตลาดวิตกเกี่ยวกับ การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก และต้นทุนบริษัทที่สูงขึ้น

หุ้นที่กดดันดัชนีดาวโจนส์มากที่สุด ได้แก่:

• Caterpillar: -2.7% ถูกกดดันจากความกังวลเรื่องการค้าระหว่างประเทศและความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์

• JPMorgan Chase: -1.9% ลดลงก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาส 2

• Procter & Gamble: -1.2% ได้รับผลกระทบจากต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนจากนโยบายภาษี

S&P 500 เผชิญแรงกดดัน ถอยจากระดับสูงสุด

ดัชนี S&P 500 ร่วงลง 26.88 จุด หรือ 0.44% โดยหุ้นที่ปรับตัวลงกระจายอยู่ในกลุ่ม อุตสาหกรรม สินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่จำเป็น (consumer discretionary) และ การเงิน เนื่องจากนักลงทุนเริ่มขายหุ้นในกลุ่มที่เสี่ยงต่อ ภาษีนำเข้า และ ความไม่แน่นอนของอุปสงค์

ขณะเดียวกัน ดัชนีหุ้นขนาดเล็กอย่าง Russell 2000 ร่วงลงถึง 1.5% สะท้อนถึงบรรยากาศการลงทุนที่เริ่มหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในหุ้นกลุ่มเติบโตและวัฏจักรเศรษฐกิจ

Nasdaq ทำนิวไฮใหม่ นำโดย Nvidia หนุนหุ้นเทคโนโลยีพุ่ง

ในทางตรงกันข้าม ดัชนี Nasdaq Composite ยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง โดยเพิ่มขึ้น 20.21 จุด หรือ 0.10% ปิดที่ 20,431.10 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ แรงหนุนสำคัญมาจากยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์อย่าง Nvidia ที่พุ่งขึ้น 3.8% หลังกลับมาส่งออกชิป AI บางรุ่นไปยังจีนอีกครั้ง รวมถึงหุ้น Microsoft ที่เพิ่มขึ้น 0.9% และ Alphabet (Google) ที่บวก 1.2%

ข้อมูลจากหุ้นเทคโนโลยีอื่นๆ:

• Nvidia: ปิดที่ 1,550.80 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.8% โดยแตะมูลค่าตลาดมากกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์ เป็นระยะสั้น

• Apple: เพิ่มขึ้น 0.6% ท่ามกลางความคาดหวังเชิงบวกต่อวงจรผลิตภัณฑ์ แม้มีข่าวภาษี

• Meta Platforms: บวก 1.3% จากการคาดการณ์การใช้จ่ายโฆษณาดิจิทัลที่แข็งแกร่ง

ฟิวเจอร์สและภาวะก่อนเปิดตลาด (Pre-Market):

ก่อนเปิดตลาดในวันพุธ ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์สชี้ว่าจะลดลงอีก 0.5% ขณะที่ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์สลดลง 0.2% ส่วนดัชนี Nasdaq ฟิวเจอร์สทรงตัว สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่ยังคงมีต่อกลุ่มเทคโนโลยี ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้น

แนวโน้มที่ซบเซาตามสัญญาณเศรษฐกิจโลกที่อ่อนแอลงและพาดหัวข่าวเกี่ยวกับการขึ้นภาษีศุลกากรอย่างต่อเนื่อง

การแยกตาม Sector

• กลุ่มที่ขาดทุนมากที่สุด ได้แก่ กลุ่มอุตสาหกรรม วัสดุ และการเงิน ซึ่งแต่ละกลุ่มมีหุ้นลดลง 1% หรือมากกว่า

  
  

• กลุ่มที่โดดเด่น: เทคโนโลยีสารสนเทศ (+0.6%) และบริการการสื่อสาร (+0.4%) ยังคงมีความยืดหยุ่นเนื่องจากเงินทุนของนักลงทุนไหลไปสู่กลุ่มผู้นำตลาด

  
  

• พลังงาน: บริษัทน้ำมันรายใหญ่เผชิญการขาดทุนเล็กน้อยหลังจากราคาน้ำมันดิบยังคงอ่อนตัว โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายที่ 68.90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ WTI อยู่ที่ประมาณ 66.90 ดอลลาร์

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดหลัก

1. ความไม่แน่นอนของนโยบายภาษีศุลกากรและการค้า

ทำเนียบขาวย้ำถึงภัยคุกคามที่จะจัดเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหภาพยุโรปและเม็กซิโก 30% ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม นอกเหนือไปจากมาตรการที่มีอยู่เดิมที่มุ่งเป้าไปที่แคนาดาและเอเชีย แม้ว่าสหภาพยุโรปจะขยายระยะเวลาการระงับมาตรการตอบโต้ออกไป แต่นักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก ต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูงขึ้น และอุปสงค์ระหว่างประเทศที่อ่อนแอลง

2. อัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นประเด็นสำคัญ

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายน แสดงให้เห็นว่าราคาเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ 2.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้ แต่ตอกย้ำมุมมองที่ว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงทรงตัว ข้อมูลราคาผู้ผลิตที่จะประกาศในปลายสัปดาห์นี้จะช่วยให้มีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับแรงกดดันด้านต้นทุนในอนาคต

3. ฤดูกาลแห่งรายได้เริ่มต้นขึ้น

วัฏจักรผลประกอบการไตรมาสที่สองเริ่มต้นขึ้นแล้ว โดยบริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง JPMorgan Chase, Wells Fargo และ Citigroup รายงานผลประกอบการ ตลาดกำลังจับตาดูความคิดเห็นเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีศุลกากร อัตราเงินเฟ้อ และความต้องการของผู้บริโภคอย่างใกล้ชิด

4. การเคลื่อนไหวของสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ: แข็งแกร่งที่ระดับ 97.99 จำกัดการเพิ่มขึ้นสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง

  
  

• ทองคำ: พุ่งขึ้นไปที่ 3,334.12 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากมีความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

  
  

• น้ำมัน: ยังคงทรงตัวหลังจากขาดทุนในเซสชั่นก่อนหน้า นักลงทุนรอสัญญาณผลผลิต OPEC+ เพิ่มเติมและข้อมูลสินค้าคงคลังของสหรัฐฯ

5. การซื้อขายฟิวเจอร์ส

ขณะที่ฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงก่อนเปิดตลาดในวันพุธ นักลงทุนทั่วโลกยังคงรักษาท่าทีระมัดระวัง (risk-off) ดัชนียุโรปลดลง ส่วนตลาดเอเชียปิดแบบผสมผสาน และความผันผวนยังคงอยู่ในระดับสูง

สิ่งที่นักเทรดกำลังจับตามอง

สิ่งที่นักเทรดกำลังจับตามอง

• แนวโน้มของภาษีศุลกากรและการเจรจาด้านการค้าระหว่างสหรัฐฯ สหภาพยุโรป และตลาดเกิดใหม่

• คำแถลงและนโยบายการเงินที่อาจเกิดขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) เพื่อตอบสนองต่อภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่

• ผลประกอบการไตรมาส 2 ที่จะออกมาเพิ่มเติม โดยเฉพาะในกลุ่มเทคโนโลยี การเงิน และอุตสาหกรรม

• ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค เช่น ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของจีน และตัวเลขการเติบโตของยูโรโซน

มุมมองทางเทคนิคและความรู้สึกตลาด

• Down Jones: กำลังทดสอบแนวรับทางเทคนิคระยะสั้นใกล้ระดับ 44,000 จุด โดยมีแนวรับถัดไปที่ 43,700 และ 43,200 หากแรงขายเพิ่มขึ้น

• Nasdaq: ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่ค่า RSI ที่สูงบ่งชี้ถึงสภาวะซื้อเกินในกลุ่มเทคโนโลยี

  
  

• ดัชนีความผันผวน (VIX): ปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 16 สะท้อนถึงความระมัดระวังต่อความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

บทสรุป

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แสดงผลลัพธ์ที่หลากหลาย โดยดาวโจนส์ร่วงลงกว่า 400 จุด และ S&P 500 ก็ถูกกดดันจากความกังวลเรื่องการค้าระหว่างประเทศและเงินเฟ้อ ขณะที่แนสแด็กพุ่งขึ้นทำสถิติใหม่ โดยได้รับแรงหนุนจาก Nvidia และหุ้นเทคโนโลยีชั้นนำ แสดงถึงแนวโน้มที่แตกต่างกันในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม และการหมุนเวียนเงินลงทุนเข้าสู่หุ้นกลุ่มเติบโต

ด้วยความไม่แน่นอนจากภาษีศุลกากรใหม่ เงินเฟ้อที่ยังคงสูง และฤดูกาลประกาศผลประกอบการ นักลงทุนจึงจับตาข่าวสารเพื่อหาตัวเร่งปัจจัยใหม่ในช่วงต่อไป

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ