การคาดการณ์ EWY ETF กับทิศทางหุ้นเกาหลีใต้

กองทุน iShares MSCI South Korea ETF (EWY) ถือเป็นประตูสำคัญสำหรับนักเทรดและนักลงทุนที่ต้องการเข้าถึงตลาดหุ้นเกาหลีใต้ซึ่งมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

ในขณะที่ดัชนี KOSPI กำลังก้าวเข้าสู่ภาวะตลาดกระทิง และมีผู้นำทางการเมืองชุดใหม่เข้ารับตำแหน่ง การทำความเข้าใจแนวโน้มของ EWY ETF จึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ที่ต้องการใช้โอกาสจากเศรษฐกิจอันดับ 4 ของเอเชียให้เกิดประโยชน์สูงสุด

ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ในปี 2025: แนวโน้มขาขึ้น

ตลาดหุ้นเกาหลีใต้กลับมาสร้างความเชื่อมั่นอีกครั้งในปี 2025 หลังจากที่ Lee Jae-myung ชนะการเลือกตั้ง ดัชนี KOSPI พุ่งขึ้น 2.7% และเข้าสู่ภาวะตลาดกระทิงอย่างเป็นทางการ โดยปรับตัวขึ้นมากกว่า 20% จากระดับต่ำสุดในเดือนเมษายน

แรงหนุนของการฟื้นตัวครั้งนี้มาจากความคาดหวังต่อการปฏิรูปเชิงส่งเสริมการเติบโต ผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่ดีขึ้น และบรรยากาศทางการเมืองที่มีเสถียรภาพมากขึ้นหลังจากช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอน โดยกลุ่มการเงิน บริษัทโฮลดิ้ง และโบรกเกอร์ เป็นผู้นำตลาด สะท้อนถึงความหวังต่อการเปลี่ยนแปลงทางกฎหมายที่จะช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนต่อไป

EWY ETF: ผลการดำเนินงานล่าสุดและการคาดการณ์ทางเทคนิค

กองทุน EWY ETF เคลื่อนไหวสอดคล้องกับความแข็งแกร่งของดัชนี KOSPI โดยราคาปรับตัวขึ้น 12.97 % ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา และเพิ่มขึ้น 3.57% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว สัญญาณทางเทคนิคยังคงเป็นบวก ทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นและระยะยาวบ่งชี้สถานะ “ซื้อ” และในเดือนมีนาคม 2025 ยังปรากฏ “Golden Star Signal” ซึ่งเป็นสัญญาณหายากที่มักนำไปสู่การปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งและต่อเนื่อง

ราคาปัจจุบันของกองทุนอยู่ที่ 65.57 ดอลลาร์ โดยการคาดการณ์ระยะสั้นชี้ว่าอาจปรับขึ้นอีก 9.38% ภายในสามเดือนข้างหน้า โดยมีเป้าหมายอยู่ในช่วงระหว่าง 57.05–71.80 ดอลลาร์

ระดับแนวรับอยู่ที่ 63.00 และ 58.55 ดอลลาร์ ขณะที่แนวต้านอยู่ใกล้ระดับ 65.78 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การที่ราคาปรับตัวขึ้นขณะที่ปริมาณการซื้อขายลดลง (Volume Divergence) บ่งชี้ว่าควรจับตาสัญญาณการกลับตัวแต่ภาพรวมแนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้น

มุมมองทางประวัติศาสตร์: ผลตอบแทนระยะยาวของ EWY ETF

เมื่อมองย้อนกลับไป กองทุน EWY สร้างผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ที่ 8.13% ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2005 และสร้างผลตอบแทนรวม 151.51% ในระยะเวลา 20 ปี อย่างไรก็ตาม เส้นทางการเติบโตไม่ได้ราบรื่นเสมอไป โดยกองทุนเคยเผชิญกับการลดลงสูงสุดถึง -70.13% และต้องใช้เวลานานเกือบหนึ่งทศวรรษในการฟื้นตัว

ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา EWY ETF มีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 4.60% และในช่วง 10 ปีหลังอยู่ที่ 1.33% สะท้อนลักษณะวัฏจักรของตลาดหุ้นเกาหลีใต้ และความสำคัญของจังหวะการลงทุน

บริบทของ EWY: เปรียบเทียบกับ ETF อื่นๆ

เมื่อเทียบกับ ETF ที่มีเลเวอเรจอย่าง KORU แล้ว EWY เสนอทางเลือกที่มีเสถียรภาพและกระจายความเสี่ยงมากกว่า แม้ว่า KORU ซึ่งมีเลเวอเรจ 3 เท่า จะให้ผลตอบแทนสูงในช่วงตลาดกระทิง แต่ก็มีความเสี่ยงและความผันผวนสูงมาก โดยผลตอบแทนเฉลี่ย 10 ปีของ KORU อยู่ที่ -14.10% ขณะที่ EWY อยู่ที่ 3.59%

หากเทียบกับกองทุน SPDR S&P 500 ETF (SPY) ผลตอบแทนเฉลี่ย 10 ปีของ EWY ที่ 3.59% ยังตามหลัง SPY ซึ่งอยู่ที่ 13.07% อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนเงินปันผลของ EWY ที่ 1.98% สูงกว่า SPY ซึ่งอยู่ที่ 1.20%

EWY ETF ยังมีความเข้มข้นในการลงทุนสูง โดยกว่า 36% ของพอร์ตลงทุนอยู่ในกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศ นำโดยบริษัทใหญ่อย่าง Samsung Electronics และ SK Hynix ซึ่งทำให้ทิศทางของกองทุนขึ้นอยู่กับอุปสงค์ด้านเทคโนโลยีโลกเป็นหลัก จึงเป็นทั้งโอกาสและความเสี่ยงสำหรับนักลงทุน

แนวโน้มเงินปันผลและอัตราผลตอบแทน

EWY จ่ายเงินปันผลประจำปี โดยมีอัตราผลตอบแทนปัจจุบันอยู่ที่ 1.98% และจ่ายเงินปันผล 1.30 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีที่ผ่านมา การเติบโตของเงินปันผลไม่สม่ำเสมอ โดยลดลง 21.37% ในปีที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนถึงความผันผวนของตลาดและความผันผวนของรายได้ในบริษัทชั้นนำของเกาหลีใต้ แม้จะเป็นเช่นนี้ อัตราผลตอบแทนยังคงสามารถแข่งขันได้สำหรับกองทุน ETF หุ้นในภูมิภาค

ความเป็นผู้นำในภาคส่วนและปัจจัยขับเคลื่อนตลาด

ภาคเทคโนโลยียังคงเป็นเสาหลักของตลาดหุ้นเกาหลีใต้ และเป็นหัวใจสำคัญของพอร์ตการลงทุนในกองทุน EWY ETF โดยเฉพาะหุ้น Samsung Electronics ที่คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 23% ของสินทรัพย์ทั้งหมดในกองทุนขณะที่ SK Hynix และ Samsung SDI ก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน ภาคอุตสาหกรรมและวัสดุเป็นกลุ่มใหญ่อันดับรองลงมา ตามด้วยกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยและกลุ่มการเงิน

แนวโน้มของ EWY ETF เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ของโลก การเติบโตของการส่งออก และการปฏิรูปภายในประเทศ โดยรัฐบาลใหม่ให้ความสำคัญกับผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นและการปรับเปลี่ยนกฎระเบียบ ซึ่งอาจช่วยเสริมความน่าสนใจของหุ้นเกาหลีใต้ในไตรมาสต่อ ๆ ไป

การคาดการณ์: EWY จะเป็นอย่างไรต่อไป?

นักวิเคราะห์คาดว่า EWY ETF จะเติบโตต่อเนื่องในระยะสั้น โดยเฉพาะหากมาตรการปฏิรูปถูกผลักดันและความต้องการเทคโนโลยีทั่วโลกยังแข็งแกร่ง มุมมองทางเทคนิคของกองทุนยังคงเป็นบวก ด้วยสัญญาณ “ซื้อ” จากหลายช่วงเวลา และแนวโน้มของตลาดโดยรวมยังเป็นขาขึ้น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรจับตาสัญญาณกลับทิศ โดยเฉพาะหากปริมาณการซื้อขายยังคงลดลงสวนทางกับราคาที่เพิ่มขึ้น

ในระยะยาว ศักยภาพของ EWY จะขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของภาคการส่งออกของเกาหลีใต้ ความสำเร็จของการปฏิรูปในประเทศ และความต้องการหุ้นเทคโนโลยีในระดับโลก แม้ผลตอบแทนในอดีตจะมีลักษณะเป็นวัฏจักร แต่สถานการณ์ปัจจุบันสะท้อนถึงโอกาสในการเติบโตต่อเนื่อง โดยเฉพาะหากความมีเสถียรภาพทางการเมืองและการปฏิรูปเศรษฐกิจสามารถดำเนินไปได้ตามแผน

สรุป

กองทุน EWY ETF อยู่ในจุดตัดสำคัญระหว่างระหว่างตลาดที่มีพลวัตของเกาหลีใต้ แนวโน้มเทคโนโลยีระดับโลก และการปฏิรูปการเมืองในประเทศ ด้วยการเริ่มต้นปี 2025 อย่างแข็งแกร่ง สัญญาณทางเทคนิคในเชิงบวก และประวัติการฟื้นตัวที่น่าประทับใจ EWY จึงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการมีส่วนร่วมในเรื่องราวการเติบโตของเกาหลีใต้

การติดตามสัญญาณของตลาด แนวโน้มในแต่ละภาคส่วน และทิศทางนโยบายภาครัฐ ยังคงเป็นองค์ประกอบสำคัญที่นักลงทุนไม่ควรมองข้ามในการกำหนดกลยุทธ์ลงทุนในตลาดหุ้นเกาหลีใต้จากนี้เป็นต้นไป

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ