สรุป
เรียนรู้ว่าการซื้อขายแบบมีกรรมสิทธิ์คืออะไรและทำงานอย่างไร คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นนี้ครอบคลุมทุกอย่างตั้งแต่บริษัทที่มีกรรมสิทธิ์ ประโยชน์และความเสี่ยงไปจนถึงกลยุทธ์การซื้อขาย
การซื้อขายกรรมสิทธิ์ หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า "การซื้อขายทรัพย์สิน" เป็นแนวทางปฏิบัติทางการเงินที่สถาบันหรือบริษัทต่างๆ ซื้อขายหุ้น พันธบัตร สกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ อนุพันธ์หรือตราสารทางการเงินอื่น ๆ โดยใช้เงินทุนของตนเอง แทนที่จะดำเนินการซื้อขายในนามของลูกค้า
วัตถุประสงค์หลักคือการสร้างกำไรโดยตรงจากกิจกรรมทางการตลาดโดยใช้เงินของบริษัทเป็นหลัก แนวทางนี้แตกต่างจากรูปแบบการซื้อขายแบบดั้งเดิมที่บริษัทต่างๆ จะได้รับคอมมิชชันหรือค่าธรรมเนียมจากการอำนวยความสะดวกในการซื้อขายของลูกค้า
ดังที่ได้กล่าวไว้ ในการซื้อขายแบบเป็นเจ้าของ สถาบันการเงินใช้เงินทุนของตนในการดำเนินกิจกรรมการซื้อขายต่างๆ โดยมุ่งหวังที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดและสร้างผลตอบแทนที่มากมาย วิธีนี้ช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถเก็บกำไรทั้งหมดจากการซื้อขายได้ ทำให้มีศักยภาพในการสร้างรายได้ที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชันที่ค่อนข้างน้อยที่ได้รับจากการทำธุรกรรมกับลูกค้า
เป็นอย่างนั้นได้อย่างไร? บริษัท Prop Trading จ้างเทรดเดอร์ที่ใช้เงินทุนของบริษัทเพื่อทำการซื้อขายตราสารทางการเงินต่างๆ รวมถึงหุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน และอนุพันธ์
ผู้ค้าเหล่านี้ใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์และเทคโนโลยีขั้นสูงเพื่อระบุและใช้ประโยชน์จากความไม่มีประสิทธิภาพของตลาด ตัวอย่างเช่น การเก็งกำไร ซึ่งผู้ค้าแสวงหากำไรจากความแตกต่างของราคาในหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง การวิเคราะห์ทางเทคนิค ซึ่งเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์แนวโน้มทางสถิติจากกิจกรรมการซื้อขาย และการซื้อขายมหภาคระดับโลก ซึ่งเน้นที่แนวโน้มทางเศรษฐกิจและการเมืองในวงกว้างเพื่อแจ้งการตัดสินใจซื้อขาย
ผู้ค้าของบริษัทใช้เทคโนโลยีขั้นสูงและการวิเคราะห์ข้อมูลเพื่อดำเนินการซื้อขายอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ โดยมุ่งหวังที่จะเพิ่มผลกำไรให้สูงสุด อย่างไรก็ตาม การทำเช่นนี้ยังทำให้บริษัทเผชิญกับความเสี่ยงที่สำคัญ เนื่องจากการสูญเสียส่งผลกระทบโดยตรงต่อเงินทุนของบริษัท
การเข้าร่วม Prop Trading นำเสนอข้อดีหลายประการแก่สถาบันการเงิน:
ศักยภาพผลกำไร : บริษัทต่างๆ สามารถสร้างกำไรได้อย่างมากมายโดยไม่จำเป็นต้องแบ่งปันรายได้กับลูกค้า โดยการซื้อขายด้วยเงินทุนของตน
การควบคุมที่เพิ่มขึ้น : บริษัทต่างๆ จะควบคุมกลยุทธ์และการตัดสินใจซื้อขายได้อย่างสมบูรณ์ ซึ่งทำให้ปรับตัวเข้ากับการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้อย่างรวดเร็ว
การกระจายความเสี่ยง : การซื้อขายหลักทรัพย์ช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถกระจายแหล่งรายได้นอกเหนือจากการให้บริการลูกค้าแบบดั้งเดิม
แม้ว่าจะมีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนสูง แต่การซื้อขายแบบ Prop ก็มีความเสี่ยงอย่างมาก:
ความเสี่ยงด้านเงินทุน : บริษัทต่างๆ มีความเสี่ยงด้านเงินทุนของตนเอง ซึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสียจำนวนมากหากการซื้อขายไม่ประสบความสำเร็จ
ความผันผวนของตลาด : ความผันผวนของตลาดที่รวดเร็วอาจส่งผลกระทบต่อผลลัพธ์การซื้อขาย ทำให้บริษัทต่างๆ ต้องมีกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง
การตรวจสอบตามกฎระเบียบ : กิจกรรมการซื้อขายทรัพย์สินอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานกำกับดูแล และบริษัทต่างๆ จะต้องแน่ใจว่าเป็นไปตามกฎระเบียบทางการเงินเพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบทางกฎหมาย
บุคคลที่สนใจประกอบอาชีพในธุรกิจ Prop Trading สามารถเลือกเส้นทางได้หลายทาง ตัวอย่างเช่น บริษัทซื้อขายหลักทรัพย์หลายแห่งเสนอโปรแกรมการฝึกอบรมและการให้คำปรึกษาเพื่อพัฒนาทักษะที่จำเป็น
เทรดเดอร์ที่มุ่งมั่นควรเน้นที่การสร้างรากฐานที่แข็งแกร่งในตลาดการเงิน กลยุทธ์การซื้อขาย การจัดการความเสี่ยง และการวิเคราะห์ทางเทคนิค ความเชี่ยวชาญในทักษะเชิงปริมาณและความคุ้นเคยกับซอฟต์แวร์และอัลกอริทึมการซื้อขายก็ถือเป็นข้อได้เปรียบเช่นกัน
เราขอแนะนำให้ปฏิบัติตามสามขั้นตอนเหล่านี้หากคุณได้ตั้งเป้าหมายไว้แล้ว:
การศึกษาและการฝึกอบรม : ได้รับความเข้าใจที่มั่นคงเกี่ยวกับตลาดการเงิน กลยุทธ์การซื้อขาย และหลักการบริหารความเสี่ยง
รับประสบการณ์ : พัฒนาประสบการณ์การซื้อขายเชิงปฏิบัติ อาจจะผ่านการฝึกงานหรือการจำลองการซื้อขาย เพื่อฝึกฝนทักษะและสร้างผลงานที่ผ่านมา
หางานกับบริษัท Prop : สมัครงานกับบริษัทการค้ากรรมสิทธิ์ที่มีชื่อเสียงซึ่งเสนอโปรแกรมการฝึกอบรมและโอกาสต่างๆ ให้กับผู้ค้ามือใหม่
แม้ว่าบริษัทซื้อขายหลักทรัพย์และกองทุนป้องกันความเสี่ยงจะมีเป้าหมายในการสร้างกำไรผ่านกิจกรรมการซื้อขาย แต่โครงสร้างการดำเนินงานของบริษัทเหล่านี้แตกต่างกันออกไป บริษัทซื้อขายหลักทรัพย์จะทำการซื้อขายโดยใช้เงินทุนของตนเองเท่านั้น โดยเก็บกำไรทั้งหมดไว้และแบกรับความเสี่ยงทั้งหมด
ในทางกลับกัน กองทุนป้องกันความเสี่ยงจะรวบรวมเงินทุนจากนักลงทุนภายนอกและซื้อขายในนามของนักลงทุนภายนอก โดยมักจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าธรรมเนียมผลงาน ความแตกต่างพื้นฐานนี้ส่งผลต่อการเปิดรับความเสี่ยง ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ และกลไกการแบ่งปันผลกำไร
สรุปแล้ว การซื้อขายกรรมสิทธิ์ถือเป็นด้านที่มีพลวัตและอาจสร้างผลกำไรได้ในอุตสาหกรรมการเงิน เนื่องจากบริษัทต่างๆ ต่างใช้ทุนของตนเองในการดำเนินกิจกรรมทางการตลาด
แม้ว่าจะเปิดโอกาสให้ทำกำไรได้มาก แต่ก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน และต้องอยู่ภายใต้การตรวจสอบของหน่วยงานกำกับดูแล การทำความเข้าใจรายละเอียดต่างๆ ถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับบุคคลและสถาบันต่างๆ ที่พิจารณาแนวทางนี้ โดยเน้นย้ำถึงความสำคัญของแนวทางการจัดการความเสี่ยงที่เข้มงวดและการปฏิบัติตามมาตรฐานการกำกับดูแล
คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
Bollinger Bands วัดความผันผวนด้วยเส้นปรับตัวสามเส้นรอบการดำเนินราคา ช่วยให้ผู้ซื้อขายระบุจุดกลับตัว การทะลุ และอื่นๆ ที่อาจเกิดขึ้นได้
2025-04-15
สำรวจว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) ช่วยปรับปรุงการวิเคราะห์แนวโน้มและช่วยให้ผู้ซื้อขายตัดสินใจได้เร็วขึ้นและชาญฉลาดขึ้นอย่างไร
2025-04-15
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) ช่วยระบุแนวโน้มตลาดได้โดยการเฉลี่ยราคาในช่วงเวลาที่กำหนด เรียนรู้วิธีใช้ตัวบ่งชี้พื้นฐานนี้
2025-04-15
