PLTR и GEV входят в число лидеров роста акций технологического сектора

К концу первой половины 2025 года глобальный технологический сектор продолжает оставаться в центре внимания инвесторов: несколько выдающихся компаний продемонстрировали впечатляющий рост с начала года. На фоне общего роста индекса S&P 500 и возобновившейся гонки за лидерство в области искусственного интеллекта (ИИ) и цифровой инфраструктуры акции таких компаний, как Palantir Technologies (PLTR), GE Vernova (GEV), Super Micro Computer (SMCI) и Uber Technologies (UBER), резко выросли, продемонстрировав исключительную доходность и превзойдя показатели многих компаний из этого сектора.

ИИ и аналитика выводят Palantir на новый уровень

Компания Palantir Technologies (PLTR) вошла в число лидеров роста технологического сектора в 2025 году, показав впечатляющий рост на 80% с начала года к середине июля. Стоимость акций выросла примерно до $61 с $33 в начале года, что отражает оптимизм по поводу растущей роли Palantir как стратегического поставщика технологий для государственных нужд и лидера в области корпоративных решений на основе искусственного интеллекта. Платформа искусственного интеллекта (AIP) компании получила широкое распространение, особенно среди государственных учреждений США и компаний из списка Fortune 500, которым требуются надежная аналитика данных и безопасные системы поддержки принятия решений.

• Анализ доходов:

Результаты Palantir за второй квартал 2025 года превзошли ожидания Уолл-стрит: выручка компании составила 865 млн долларов, что на 36% больше, чем годом ранее. Государственные контракты составили 530 млн долларов, включая новые многолетние соглашения по оборонным системам искусственного интеллекта и системам обнаружения киберугроз.

• ИИ Momentum:

Дебют AIP 2.0 способствовал росту коммерческой выручки Palantir: клиентская база в частном секторе увеличилась более чем на 30% по сравнению с предыдущим кварталом.

• Рентабельность:

Компания сохранила положительную скорректированную прибыль на акцию (EPS) в размере 0,19 долл. США по сравнению с 0,11 долл. США во втором квартале 2024 года, что свидетельствует об улучшении операционной эффективности и расширении маржи.

GE Vernova: энергетическая трансформация способствует росту

Акции GE Vernova (GEV) привлекли внимание рынка, показав рост на 54% с начала года. Выйдя на Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE) в апреле после разделения General Electric (GE), GE Vernova теперь является публичной компанией, специализирующейся исключительно на чистой энергетической инфраструктуре, возобновляемых источниках энергии и модернизации электросетей.

• Рыночные показатели:

Акции GEV открылись на уровне 29,50 долларов США и к середине июля торговались выше 45 долларов США, чему способствовали высокие доходы за второй квартал и позитивные прогнозы на весь 2025 год.

• Факторы, влияющие на прибыль:

Выручка во втором квартале 2025 года выросла на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря спросу на передовые решения для ветроэнергетики, солнечной энергетики и цифровизации сетей. Значительный вклад внесли международные проекты в ЕС и Азии: компания заключила новые многолетние контракты на поставку в Германию и Индию.

• Инновации и инвестиции:

Компания GE Vernova ускорила инвестиции в оптимизацию энергосетей на базе искусственного интеллекта и крупномасштабное хранение энергии с помощью аккумуляторных батарей, расширив свой портфель энергетических решений нового поколения.

Супермикрокомпьютеры стремительно набирают популярность из-за спроса на оборудование для искусственного интеллекта

Компания Super Micro Computer (SMCI) продемонстрировала впечатляющий рост на 61% в 2025 году, став одним из лидеров индекса S&P 500 за год. Компания SMCI, головной офис которой находится в Сан-Хосе, штат Калифорния, предлагает специализированные серверы и решения для центров обработки данных, оптимизированные для ИИ, облачных вычислений и высокопроизводительных рабочих нагрузок.

• Основные показатели доходов и продуктов:

Выручка компании во втором квартале 2025 года выросла на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 3,45 млрд долларов. Спрос был обусловлен расширением гипермасштабных центров обработки данных и партнерством с крупными производителями ИИ-чипов, включая Nvidia.

• Стратегические шаги:

Компания Super Micro развернула новые архитектуры «зеленых вычислений», сделав акцент на энергоэффективности и совокупной стоимости владения для корпоративных клиентов.

• Клиентская база:

В число крупнейших клиентов компании теперь входят облачные гиганты и предприятия, использующие ИИ, включая Amazon Web Services и Meta Platforms.

Технологии Uber: мобильность и расширение платформы — источник энергии

Компания Uber Technologies (UBER) продемонстрировала впечатляющую доходность в 54,7% с начала года, а стоимость ее акций взлетела с 58 до более чем 90 долларов за этот период. Рост прибыли Uber был обусловлен рекордным валовым объемом заказов и прибыльным переходом как в сфере мобильности, так и доставки.

• Финансы:

Во втором квартале 2025 года общий объем валовых бронирований достиг 42,6 млрд долларов США, что на 23% больше, чем во втором квартале 2024 года. Чистая прибыль составила 1,15 млрд долларов США, чему способствовал рост как в сфере заказа поездок, так и в сфере Uber Eats.

• Инициативы роста:

Расширение испытаний автономной доставки и увеличение доли рынка в Азиатско-Тихоокеанском регионе способствовали существенному росту валового дохода.

• Ключевые партнерства:

Uber заключил новые соглашения с автопроизводителями с целью расширения своего парка электромобилей, приведя платформу в соответствие с более широкими тенденциями транспортной отрасли.

Таблица: Обзор показателей за 2025 год

Драйверы сектора и инвестиционные последствия

Исключительную эффективность этих акций роста технологического сектора можно объяснить несколькими ключевыми тенденциями:

• Внедрение искусственного интеллекта:

Широкое внедрение платформ ИИ на уровне корпораций и правительств открыло новые источники дохода, особенно для специалистов по аналитике, таких как Palantir, и поставщиков инфраструктуры, таких как Super Micro Computer.

• Энергетический переход:

Компания GE Vernova воспользовалась ускорением темпов развития инфраструктуры чистой энергии и решений для цифровых сетей, а также благоприятными условиями глобальной политики и инвестиций.

• Цифровые платформы и мобильность:

Расширение платформы Uber на новые рынки и виды транспорта продолжает привлекать интерес инвесторов к устойчивому росту доходов.

• Волатильность и ротация рынка:

Инвесторы переориентировались на лидеров технологического сектора, которые демонстрируют высокие темпы роста прибыли, устойчивый спрос и подвержены таким мегатрендам, как ИИ и декарбонизация.

Несмотря на эти впечатляющие результаты, аналитики предупреждают, что завышенные оценки, колебания ожиданий процентных ставок и изменения в мировой торговой политике могут привести к дальнейшей волатильности акций технологических компаний и компаний роста в ближайшие месяцы. Как всегда, тщательные исследования и диверсифицированный подход остаются осмотрительными.

Заключение

С началом второй половины 2025 года Palantir, GE Vernova, Super Micro Computer и Uber, вероятно, останутся в центре внимания инвесторов как индикаторы технологических инноваций и финансовых показателей. Сезон отчётности, обновления линейки продуктов и изменения в глобальной политике продолжат определять динамику акций. Сохранение этих темпов роста будет зависеть как от эффективности работы компаний, так и от макроэкономических факторов в целом.

Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит тому или иному лицу.