Почему VYM ETF сегодня — лучший выбор для дивидендных инвесторов

Фонд Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) стал лучшим выбором для инвесторов в дивиденды, стремящихся к стабильной доходности, низким комиссиям и широкому охвату рынка.

Будучи одним из крупнейших и наиболее надежных ETF, ориентированных на дивиденды, VYM предлагает разумный способ привлечения высокодоходных компаний США без ущерба для диверсификации или высоких затрат.

В этой статье мы рассмотрим, почему VYM остается превосходным вариантом сегодня, каковы его показатели по сравнению с конкурентами и что нужно знать инвесторам, чтобы извлечь максимальную выгоду из этого источника дохода.

Что такое VYM ETF и как он работает?

Индекс VYM, запущенный в ноябре 2006 года, отслеживает индекс высокой дивидендной доходности FTSE, уделяя особое внимание акциям американских компаний с большой капитализацией, предлагающим дивиденды выше среднего.

Компания владеет около 590–600 акциями, охватывающими такие секторы, как финансы, потребительские товары, энергетика, здравоохранение и технологии. Для справки: VYM сочетает стратегию, ориентированную на доходность, с широким охватом отраслей:

• Финансы (~20%)

• Здравоохранение (~15%)

• Защита прав потребителей (~13%)

• Энергия (~10%)

• Промышленность (~10%)

• Технологии и различные другие отрасли

Такая диверсифицированная структура помогает защитить инвесторов от отраслевых рисков, обеспечивая при этом надежный доход.

В отличие от ETF, взвешенных по дивидендам, VYM использует весовые коэффициенты по рыночной капитализации среди квалифицированных плательщиков дивидендов, обеспечивая сбалансированную экспозицию без перевеса нескольких высокодоходных компаний. В частности, фонды недвижимости (REIT) исключены, что позволяет сохранить целенаправленную стратегию инвестирования в акции.

Три причины, по которым VYM ETF остается лучшим выбором сегодня

1. Постоянство урожайности и распределения

Текущая доходность варьируется от 2,56% до 2,63%, что является разумной премией по сравнению с дивидендной доходностью индекса S&P 500. В течение прошлого года VYM распределяла около 3,53 доллара на акцию, выплачивая их ежеквартально, что свидетельствует о стабильном доходе.

Несмотря на небольшое падение доходности по сравнению с предыдущим годом (с 2,74% к середине 2025 года), инвесторы получают выгоду от:

• Регулярный рост дивидендов связан с корпоративной прибылью и стабильностью выплат.

• Ежеквартальные распределения (март, июнь, сентябрь, декабрь), последнее распределение без учета дивидендов — 20 июня 2025 г.

2. Эффективность затрат: соотношение затрат

Одной из самых привлекательных особенностей VYM является его сверхнизкий коэффициент издержек, составляющий всего 0,06%, что значительно ниже среднего показателя по высокодивидендным ETF (~0,35–0,49%). Снижение издержек — ключевой элемент философии Vanguard, гарантирующий вам большую часть дохода.

Благодаря минимальному дрейфу веса и низкой оборачиваемости портфеля (~8% в год) VYM помогает защитить инвесторов как от скрытых комиссий, так и от налоговой неэффективности.

3. Стабильная общая прибыль, подкрепленная доходностью

Несмотря на то, что VYM ставит во главу угла доходность, компания также демонстрирует конкурентоспособную общую доходность:

• С начала года: ~5,8%

• 1 год: 15,5%

• 3 года в годовом исчислении: 12,8%

• 5-летняя годовая ставка: 14,5%

Эти впечатляющие цифры показывают, что ориентация на «голубые фишки», выплачивающие дивиденды, не означает ущерба потенциалу роста.

Производительность VYM по сравнению с аналогами

• SCHD : Более высокая производительность и качество сита, но более высокая концентрация.

• VIG : Отдает приоритет увеличению дивидендов, предлагая более низкую текущую доходность, но более высокое качество

• VYM : обеспечивает самый широкий диверсифицированный доступ, идеально подходит для сбалансированного сочетания доходности и роста.

На фоне рыночных тенденций 2025 года — роста процентных ставок, опасений по поводу инфляции и потенциального замедления — защитные секторы, такие как финансовый сектор и здравоохранение (на долю которых приходится примерно 35% VYM), демонстрируют устойчивость.

Более того, анализ подчеркивает, что после реконструкции в марте 2025 года секторы VYM переориентировались на финансовый сектор и здравоохранение, что отличает ее от таких компаний, как SCHD (в большей степени ориентированной на энергетику).

Хотя VYM обеспечивает солидную доходность, некоторые ETF с более строгими фильтрами дивидендов, такие как SCHD или DIV, или те, которые нацелены на рост дивидендов, опережали или отставали от VYM в определенные периоды.

Например, последние модели показали, что пятилетний среднегодовой темп роста VYM составляет всего 1,67%, что ниже, чем у конкурентов с показателем около 5,05%. Однако это также отражает более консервативный, широкий подход VYM к инвестициям, где приоритет отдаётся стабильности и доходности, а не экстремальным темпам роста.

Кому следует рассмотреть VYM?

VYM привлекает самых разных инвесторов:

• Инвесторы, ориентированные на доход, ищут стабильные квартальные дивиденды и не прибегают к высокорискованным ловушкам доходности.

• Портфели «купи и держи» характеризуются низким оборотом, минимальными комиссиями и диверсифицированным вложением акций.

• Защитные инвесторы стремятся сбалансировать потенциал роста с защитой от снижения.

• Бережливые инвесторы ценят дисциплину в отношении комиссий и налоговую эффективность Vanguard.

Для инвесторов, стремящихся к более высокой доходности или росту дивидендов, могут подойти альтернативные ETF, такие как SCHD, DGRO или VIG, но VYM остается надежным основным активом для портфелей.

VYM в более широком портфолио

VYM может выполнять несколько ролей:

• Вложение средств в акции с основным доходом, а также облигационные позиции.

• Защитный рукав, уравновешивающий ETF, ориентированные на рост, такие как VUG или VTI.

• Полуликвидная замена стратегиям покрытых колл-опционов или облигационным лестницам с аналогичной доходностью, но потенциалом роста акций.

Его консервативная доходность и структура делают его идеальным как для налогооблагаемых, так и для пенсионных счетов (выплаты VYM соответствуют требованиям для дивидендов, подлежащих реинвестированию).

Последние обновления и перспективы

• Коэффициент расходов остался неизменным на уровне 0,06%, что подтверждает прозрачность комиссий Vanguard.

• Доходность немного снизилась до ~2,6%, следуя макроэкономическим тенденциям и тенденциям выплаты дивидендов.

• Распределение по секторам было пересмотрено в марте 2025 года, что обеспечило VYM защищенно-ориентированное присутствие по сравнению с аналогичными компаниями.

Заглядывая в будущее, инвесторы могут обоснованно ожидать стабильный доход, умеренный рост и стабильную структуру затрат, что делает VYM надежным строительным блоком для стратегий, ориентированных на дивиденды.

Заключение

В заключение следует отметить, что Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) и сегодня продолжает привлекать инвесторов, вкладывающих средства в дивиденды, предлагая надежную доходность (~2,6%), минимальные комиссии (0,06%) и широкую диверсификацию акций США.

С активами в 62 миллиарда долларов и стабильным чистым притоком средств это надежный фонд с проверенной ликвидностью. Защитная направленность VYM и надежная история распределения делают его подходящим основным активом для портфелей, ориентированных на доход.

Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит тому или иному лицу.