Түүхий тосны дэмжлэг ба эсэргүүцэл: Арилжаачдын гарын авлага

Түүхий тос нь дэлхийн хамгийн идэвхтэй арилжаалагддаг түүхий эдүүдийн нэг тул техникийн болон суурь хүчин зүйлсийн нөлөөгөөр үүсэх үнийн савлагааг ашиглахыг зорьдог арилжаачдын анхаарлыг ихээр татдаг. Техникийн арилжаачдын хэрэгслийн хамгийн чухал элементүүдийн нэг бол дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшинг тодорхойлох явдал юм — эдгээр нь тосны үнэ эргэх, тогтворжих, эсвэл хурдтай хөдлөх хандлагатай байдаг үнэний чухал бүсүүд юм.

Эдгээр түвшинг хэрхэн зөв тодорхойлж, тайлбарлахыг ойлгох нь арилжааны боломжит тохиргоо, эрсдэлийн хяналт, хурдан өөрчлөгддөг түүхий тосны зах зээл дээр шийдвэр гаргах чадварыг дээшлүүлдэг.

Гол өдөр тутмын пивот цэгийн түвшин

Пивот цэг нь өдрийн доторх арилжаанд өргөн хэрэглэгддэг техникийн хэрэгслүүдийн нэг юм. Өмнөх өдрийн дээд, доод, хаалтын үнийн дунджаар тооцоологддог бөгөөд тухайн өдрийн арилжааны үеийн дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшинг урьдчилан таамаглах үндэс болдог.

Пивот цэгийн стандарт томъёо:

PP = (Дээд + Доод + Хаалт) / 3

Пивот цэгийг тооцоолсны дараа, арилжаачид гурван эсэргүүцлийн түвшин (R1, R2, R3) болон гурван дэмжлэгийн түвшин (S1, S2, S3)-ийг гаргаж авдаг. Эдгээр түвшнүүд нь ялангуяа WTI болон Brent зах зээл дээр өдрийн турш үнийн таталцлын цэгүүд болдог.

Жишээ нь, хэрэв түүхий тосны үнэ пивот цэгээс дээш арилжаалагдаж байвал, арилжаачид R1 болон R2-г боломжит эсэргүүцлийн түвшин гэж үздэг бол пивот цэг нь ухралтын үед дэмжлэг болж ажилладаг. Харин үнэ пивот цэгээс доогуур эхэлбэл, S1 ба S2-г зорилтот түвшин гэж хардаг.

Пивот түвшнүүд нь ялангуяа Азийн болон Лондонгийн арилжааны цагт үр дүнтэй байдаг бөгөөд тухайн үед түүхий тос ихэвчлэн хязгаарт хэлбэлздэг, харин Нью-Йоркийн сесс жинхэнэ чиг хандлагыг өгдөг.

Алдартай Хөдөлгөөнт Дундажуудыг Динамик Түвшин

Хөдөлгөөнт дундажууд нь үнийн өөрчлөлтөд дагаж өөрчлөгддөг динамик дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшнүүд юм. Түүхий тосны арилжаачид ихэвчлэн 9-EMA (экспоненциал дундаж), 21-EMA зэрэг богино хугацааны дундажуудыг хандлагыг баримжаалахад, харин 50-, 100-, 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажуудыг том зураглалын бүтцийг харахад ашигладаг.

Тосны үнэ хөдөлгөөнт дундажаас дээш талаас ойртвол дэмжлэг болж ажилладаг; доороос ойртвол эсэргүүцэл болдог. Жишээлбэл:

• 200 өдрийн SMA (энгийн хөдөлгөөнт дундаж) нь институцийн арилжаачдын дунд өргөн хэрэглэгддэг. Хэрэв үнэ энэ түвшнээс доош унавал, зах зээлийн буурал хандлагын дохио гэж үздэг.

• 50 өдрийн EMA нь богино ба дунд хугацааны чиг хандлагыг олоход свинг арилжаачдын дунд түгээмэл.

  
  

Мөн эдгээр дундажуудын огтлолцол — “алтан огтлол” (50-дахь MA нь 200-дахь MA-г дээш огтлоход) ба “үхлийн огтлол” (50-дахь MA нь 200-дахь MA-г доош огтлоход) зэрэг нь дэмжлэг/эсэргүүцлийн чухал эргэлтийн цэгүүдийг илтгэдэг.

Фибоначчийн нөхөн сэргээх бүсүүд

Түүхий тосны дэмжлэг, эсэргүүцлийг олоход Фибоначчигийн таталт түвшин нь хүчирхэг арга юм. Энэ хэрэгслийг өмнөх үнийн хөдөлгөөнийг үндэслэн боломжит эргэх бүсүүдийг тодорхойлоход ашигладаг.

Түгээмэл таталт түвшнүүд нь:

• 23.6%

• 38.2%

• 50%

• 61.8%

• 78.6%

Жишээлбэл, хэрэв WTI түүхий тос $65-аас $80 хүртэл өссөн бол арилжаачид дараах түвшнүүдийг Фибоначчигийн бүс болгон тооцно:

• $76.82 (23.6%)

• $74.29 (38.2%)

• $72.50 (50%)

• $70.21 (61.8%)

Эдгээр түвшнүүд нь түүхэн үнийн бөөгнөрөлтэй ихэвчлэн давхцдаг тул ач холбогдол нь нэмэгддэг. Тэдгээрийг чиг хандлагын шугам, RSI хазайлт зэрэг бусад индикаторуудтай хамт ашиглах үед дохионы хүчийг нэмэгдүүлдэг.

Чиг хандлагын шугам ба график хэлбэрүүд

Чиг хандлагын шугам нь дэмжлэг, эсэргүүцлийн дүн шинжилгээнд тулгуур хэрэгсэл юм. Дээд хандлагад бол дараалсан доод дээдүүдийг, доош хандлагад дараалсан дээд доод үнийн цэгүүдийг холбон зурж, үнийн ирээдүйн хариу үйлдлийг урьдчилан таамагладаг.

Түүхий тосны арилжаачдын хувьд чиг хандлагын шугам нь дараах боломжуудыг олгодог:

• Өсөлтийн буюу бууралтын суваг илрүүлэх

• Хагарал буюу задралыг таних

• Шугаман гурвалжин, хошуу, туг хэлбэрийн нэгдлийг баталгаажуулах

  
  

Жишээ нь, сүүлийн хэдэн долоо хоногийн WTI-ийн дараалсан доод үнийг холбосон өсөлтийн чиг шугам нь динамик дэмжлэг болж ажиллаж болно. Хэрэв үнэ энэхүү шугамыг хүчтэй эвдвэл богино хугацааны бууралтын эргэлт болох магадлалтай.

Мөн график хэлбэрүүд болох толгой ба мөр, хос орой/суурь, тэгш хэмтэй гурвалжин зэрэг нь чиг хандлагын шугамтай хамт ашиглагдахад найдвартай байдлыг нэмэгдүүлдэг. Эдгээр нь эзлэхүүний дэмжлэгтэй эргэх цэгүүдийг харуулж, арилжаачдад оролт болон стоп-лоссын түвшинг нарийвчлахад тусалдаг.

Дугуй тоо ба сэтгэл зүйн түвшин

Бүх зах зээл дээр, ялангуяа түүхий эдүүд дээр $70, $75, $80, $100 зэрэг тойм тоонууд нь сэтгэл зүйн дэмжлэг, эсэргүүцлийн бүс болж ажилладаг. Эдгээр түвшин өөрөө биелэх магадлалтай байдаг шалтгаанууд нь:

• Stop-loss захиалгууд эдгээр түвшний дээр, доор бөөгнөрсөн байдаг

• Опционы арилжаачид тухайн түвшнүүдийн орчимд их хэмжээний страйк байршуулдаг

• Хэвлэл мэдээлэл, шинжээчдийн анхаарал эдгээр үнийн түвшинд төвлөрдөг

  
  

Үнийн түвшин эдгээр цэгүүдэд хүрэхэд огцом хариу үйлдэл ажиглагддаг. Жишээлбэл, хэрэв түүхий тосны үнэ $80-г давбал хурдтай өсөлтийн хандлага үүсч болзошгүй, эсрэгээрээ тэндээс унавал өмнөх дэмжлэг рүү ухрах магадлалтай.

Эдгээр сэтгэл зүйн түвшин нь геополитикийн үйл явдал, OPEC+ мэдэгдэл, АНУ-ын нөөцийн тайлан, инфляцын мэдээлэл зэрэг гол суурь хүчин зүйлүүдтэй үед илүү хамааралтай болдог.

Дүгнэлт

Хурдан өөрчлөгддөг, ихэвчлэн тогтворгүй түүхий тосны зах зээлийг хянахын тулд зөвхөн мэдээ унших нь хангалтгүй. Арилжаачдын хувьд дэмжлэг ба эсэргүүцлийн бүсүүдийг зөв таньж, тэдгээрт хариу үйлдэл үзүүлэх чадвар нь зайлшгүй шаардлагатай. Өдөр тутмын пивот, хөдөлгөөнт дундаж, Фибоначчи, чиг хандлагын шугам, сэтгэл зүйн тойм тоо зэрэг техникүүдийн тусламжтайгаар үнийн түлхүүр түвшинтэй хэрхэн харьцаж байгааг ойлгох нь оролт, гарц болон эрсдэлийн удирдлагад замчилгаа өгдөг.

Аль ч арга төгс биш ч, техникийн аргуудыг хослуулан ашиглах нь арилжааны чиглэлийг тодорхойлоход итгэл нэмдэг. Тосны үнэ геополитик болон эдийн засгийн нөлөөлөлд улам мэдрэмтгий болсоор байгаа энэ үед суурь мэдлэг, техникийн сахилга батыг хослуулан ашиглах нь энэ идэвхтэй зах зээл дээр амжилттай арилжаалах үндэс юм.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.