소개
대형주는 대개 투자자들이 높은 성장 가능성이나 높은 수익을 기대하는 주식입니다. 이러한 주식에 대한 투자 전략은 높은 수익을 가져올 수 있지만, 그만큼 높은 리스크도 동반합니다.
대형주란?
대형주(Heavy-stock)는 대형 기관과 펀드들이 보유한 주식을 의미합니다. 이러한 주식은 일정한 규제가 존재하는데, 여러 펀드 회사나 기관이 특정 주식을 많이 보유하고 있고, 그 주식의 유통 시가 총액의 20% 이상을 차지한다면, 이를 대형주라고 부릅니다. 쉽게 말해 주식의 20% 이상이 펀드나 기관이 보유하고 있으면 그 주식은 대형주로 분류되는 것입니다.
따라서, 기관들이 주로 보유하는 주식이 무엇인지 파악하는 것이 대형주를 선별하는 첫 번째 단계입니다. 이를 통해 얻을 수 있는 여러 가지 이점이 있습니다:
1. 기초 분석 능력이 부족한 개인 투자자에게 유리함
A주 시장의 특성상 많은 주식들이 기본적으로 문제를 안고 있을 수 있고, 이로 인해 자주 가격 변동을 겪을 수 있습니다. 하지만 일반적인 개인 투자자들은 이러한 기초 분석에 한계가 있기 때문에, 기관들이 보유한 주식에 집중하고 기관들이 해당 주식의 기본적인 분석을 대신해주는 것이 시간과 노력을 절약할 수 있는 방법이 될 수 있습니다.
2. 기관의 움직임이 시장 트렌드를 좌우함
기관들은 시장의 주요 세력 중 하나로, 그들의 움직임은 시장의 주요 트렌드와 개별 주식 트렌드를 결정하는 중요한 요소입니다. 따라서 기관들이 많이 보유하는 주식은 강세 주식이 될 확률이 크게 증가합니다.
대형주 식별 방법
대형주는 주식 거래량을 통해 쉽게 식별할 수 있습니다.
주요 기관들이 보유한 주식은 회전율이 낮은 경우가 많습니다. 예를 들어 Kweichow Moutai, Hengrui Pharmaceutical, Supor 등 주요 대형주들은 주가가 여러 번 상승했음에도 불구하고 거래 회전율은 하루 1% 미만입니다. 그 이유는 대부분의 주식이 주요 세력의 손에 집중되어 있기 때문에, 주가가 크게 오르더라도 많은 매도 물량이 없어 거래량이 부족한 상황이 되기 때문입니다. 렇게 회전율이 1% 미만인 주식은 큰 상승 추세가 있더라도 주식이 매우 집중적으로 분포되어 있다는 특징이 있습니다.
주요 기관들이 주식을 보유했는지 여부는 주가의 흐름을 통해 알 수 있습니다.
주요 기관들이 많은 비중을 차지한 주식의 트렌드는 전체 시장과 다른 속도로 움직이는 경우가 많습니다. 예를 들면, 전체 시장이 큰 폭으로 하락할 때에도 주가는 떨어지지 않거나, 시장 상승 시에도 주가가 크게 오르지 않는 등의 경우를 볼 수 있습니다. 주가가 이미 주요 기관들에 의해 통제되고 있기 때문에 그 주식의 움직임은 고유의 규칙을 따릅니다. 주요 기관들이 많은 주식일수록 주식의 트렌드가 전체 시장과 크게 차이가 나게 됩니다.
상장사의 연간 보고서를 통해 주식 보유 여부를 파악할 수도 있습니다.
상장된 기업들의 연간보고서에는 매년 상위 10명의 유통 주주가 공개됩니다. 상위 10명의 주주가 보유한 주식 수와 비율을 계산하면, 해당 주식의 주요 보유 세력이 어디에 집중되어 있는지 파악할 수 있습니다.
하지만 기관들이 보유한 주식을 매수하는 것이 수익을 보장하는 쉬운 방법이라고 생각해서는 안 됩니다. 마오타이와 같은 대형주도 대부분의 개인 투자자들이 보유할 수 없으며, 주식 시장에서 수익을 내는 일은 결코 쉽지 않습니다.
결론적으로, 대형주에 투자할 때는 리스크를 반드시 염두에 두어야 합니다. 기관들이 자금을 급히 철수하거나, 주식의 기본적인 요소가 갑자기 변하는 등의 리스크가 발생할 수도 있고, 이러한 리스크는 주가의 급락을 초래할 수 있습니다. 따라서 대형주에 주식에 투자할 때에는 이러한 위험 요소들을 충분히 인지하고 신중하게 접근하는 것이 중요합니다.
[본 자료는 정보 제공을 목적으로 하며 어떠한 금융 및 투자에 대한 조언이 아닙니다. 자료에 제시된 어떠한 의견도 특정 투자, 보안, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다는 EBC 또는 작성자의 권장 사항이 아님을 알려드립니다.]
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