소개
S&P 500 채권 지수를 살펴보세요. 구조, 투명성, 위험/수익 프로필을 살펴보고, 다각화와 시장 통찰력을 추구하는 투자자에게 어떤 이점이 있는지 알아보세요.
S&P 500 채권 지수는 미국에서 가장 크고 잘 알려진 기업의 기업 부채에 투자하고자 하는 투자자에게 강력한 도구입니다.
유명한 S&P 500 주가 지수에 대응하는 기업 채권 지수로서, 미국 투자 등급 기업 채권의 성과를 추적하기 위한 투명하고 측정 가능하며 다각화된 벤치마크를 제공합니다.
현대 포트폴리오에 어떤 이점이 있는지, 그리고 주요 사실에 대해 꼭 알아보세요.
2015년에 출시된 S&P 500 채권 지수는 S&P 500 기업과 그 자회사가 발행한 미국 달러화 표시 회사채의 성과를 측정하도록 설계되었습니다. 이 지수는 미국 우량 기업의 신용 시장 건전성을 나타내는 바로미터 역할을 하며, 채권 시장에서는 주식형 S&P 500 지수를 반영합니다.
주요 특징
구성 채권 수: 약 7,000개
미결제 시장 가치: 5조 9,000억 달러 이상
총액면가: 6조 4,000억 달러 이상
자격: 채권은 미국 달러화 표시 채권이어야 하며, S&P 500 기업이나 자회사가 발행해야 하며, 최소 한 개의 주요 신용평가기관(S&P, Moody's 또는 Fitch)으로부터 등급을 받아야 합니다.
최소 규모: 투자 등급 채권의 경우 2억 5천만 달러, 고수익 채권의 경우 1억 달러
쿠폰 유형: 고정, 0, 스텝업, 고정-변동(변동 날짜로부터 최소 한 달 전인 경우)
제외 항목: 청구서, 변동 금리 문제, 스트립
리밸런싱: 월간
이 지수는 왜 만들어졌나요?
S&P 500 채권 지수는 불투명한 기업 채권 시장에서 투명하고, 투자 가능하며, 측정 가능한 벤치마크에 대한 필요성을 해결하기 위해 개발되었습니다.
이 지수는 친숙한 S&P 500 기업이 발행한 채권에 초점을 맞추어, 고품질 미국 기업 채권을 추적하거나 투자하려는 투자자에게 명확성과 확신을 제공합니다.
1. 투명성과 친숙성
이 지수는 S&P 500에 포함된 유명 기업의 채권을 포함하고 있기 때문에 투자자는 더욱 높은 수준의 투명성과 측정 가능성을 누릴 수 있습니다. 발행사는 누구나 아는 회사들이기 때문에 기본적인 신용 위험과 성과를 더 쉽게 이해할 수 있습니다.
2. 다각화
이 지수는 다양한 섹터와 신용 등급에 걸쳐 약 7,000개의 채권을 포괄하며, 미국 투자 등급 회사채 시장에 대한 광범위한 노출을 제공합니다. 이러한 다각화는 단일 발행사 또는 섹터가 전체 성과에 미치는 영향을 줄이는 데 도움이 됩니다.
3. 위험/수익 효율성
과거 분석에 따르면 S&P 500 채권 지수는 투자 기간과 관계없이 여러 동종 지수보다 지속적으로 높은 위험 대비 수익률을 제공해 왔습니다. 다른 광범위한 투자 등급 채권 벤치마크 대비 낮은 변동성과 높은 수익률을 보였습니다.
4. 포트폴리오 다각화의 이점
채권과 주식은 특히 시장이 어려운 시기에 반대 방향으로 움직이는 경향이 있습니다. S&P 500 채권 지수는 다각화된 포트폴리오에서 "충격 흡수 장치" 역할을 하여 주식 하락을 상쇄하고 전반적인 위험을 줄이는 데 도움을 줍니다.
5. 벤치마킹 및 투자 상품
이 지수는 채권 ETF와 뮤추얼펀드와 같은 투자 상품의 벤치마크 역할을 하며, 투자자는 자신감을 가지고 미국 기업 채권 시장의 성과를 추적하거나 재현할 수 있습니다.
6. 부문 및 신용 세분화
투자 등급 및 고수익 부문을 포함하여 부문별 또는 신용 품질별 노출에 대한 하위 지수를 이용할 수 있으므로 투자자는 자신의 위험 감수성과 시장 전망에 맞춰 전략을 조정할 수 있습니다.
S&P 500 채권 지수는 시장가치 가중 방식을 따르므로, 채권 발행 규모가 클수록 지수 성과에 더 큰 영향을 미칩니다. 채권은 최소 만기 1개월 이상이어야 하며, 최소 한 곳 이상의 주요 신용평가기관으로부터 신용등급을 받아야 합니다. 지수는 신규 발행, 만기 및 신용등급 변동을 반영하여 매달 재조정됩니다.
다른 채권 지수와 비교
S&P 500 채권 지수는 시가총액 기준으로 전체 미국 기업 채권 시장의 약 52%, 투자 등급 부문의 83%를 차지합니다.
위험과 수익 특성은 다른 광범위한 지수와 유사하지만, S&P 500 발행자에 초점을 맞춰 품질, 투명성, 친숙성이 독특하게 조화를 이룹니다.
S&P 500 채권 지수는 투자자에게 미국 기업 채권 시장을 추적할 수 있는 투명하고 다양하며 위험 효율적인 방법을 제공합니다.
대형 S&P 500 기업의 부채에 초점을 맞춤으로써 명확성, 폭넓은 노출, 귀중한 다각화 혜택을 제공하여 현대의 고정 수익 포트폴리오에 필수적인 벤치마크가 되었습니다.
면책 조항: 본 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도된 것이 아니며, 그렇게 간주되어서도 안 됩니다. 본 자료에 제시된 어떠한 의견도 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권고하는 것으로 해석되어서는 안 됩니다.
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