Apa derivat keuangan?

2023-06-19

Ringkasan:

Derivat keuangan dapat digunakan untuk manajemen risiko, spekulasi, dan tujuan arbitrasi. Common financial derivatives include futures, options, swaps, and swaps.

Konsep derivatif keuangan

Derivat keuangan, juga dikenal sebagai instrumen derivat keuangan, merujukuntuk produk keuangan derivatif yang berdasarkan produk dasar atauvariabel dan harganya tergantung pada perubahan harga (atau nilai numerik) dariproduk yang didasarkan. As a relative concept, basic products not only include produk keuangan spot (seperti saham, obligasi, sertifikat deposit,uang, dll.), tetapi juga derivat keuangan. Variabel dasar dariderivat keuangan berbeda, terutama termasuk tingkat bunga, pertukarankadar, kadar inflasi, indeks harga, berbagai harga aset, dan rating kredit.Derivat keuangan secara resmi mewakili sebagai serangkaian kontrak yangspesifikasikan tipe transaksi, harga, kuantitas, waktu pengiriman, danlokasi.

Mata Uang Derivatif Keuangan

Classification of financial derivatives:

1. Menurut tipe-tipe kontrak derivatif keuangan yang berbeda,derivatif keuangan yang paling umum di pasar saat ini adalah maju keuangan,masa depan keuangan, pilihan keuangan, swap keuangan, dll.

2. Menurut klasifikasi aset dasar, mereka dapat dibagimenjadi saham (futures saham, opsi saham), tingkat bunga (tingkat bunga maju,masa depan tingkat bunga, opsi tingkat bunga, swap tingkat bunga, masa depan obligasi,pilihan obligasi, dll.), mata uang, dan kategori komoditas;

3. Menurut klasifikasi lokasi perdagangan, dapat dibagiinto over-the-counter trading (exchange trading) and over-the-counter trading (perdagangan pasar OTC);

4. Menurut klasifikasi kemerdekaan, dapat dibagi menjadiproduk derivat independen dan produk derivat terkandung.

Karakteristik dasar dari derivat keuangan:

① Intertemporal. Derivat keuangan adalah kontrak di mana kedua perdaganganpihak memprediksi trend perubahan faktor seperti kadar bunga, pertukaranharga saham dan setuju untuk perdagangan atau memilih apakah untuk perdagangan padawaktu tertentu di masa depan berdasarkan kondisi tertentu. Derivat keuanganakan mempengaruhi aliran uang perdagangan di masa depan atau pada titik tertentuwaktu, merefleksikan karakteristik perdagangan transperiode.

② Leverage. Transaksi derivat keuangan umumnya hanya memerlukan sedikitjumlah margin atau premium untuk menandatangani kontrak maju besar atau swap berbedainstrumen keuangan. Pada saat yang sama, resiko dan kerugian yang ditimpa oleh pedagangakan ditambah, dan perubahan kecil dalam alat dasar dapat membawakeuntungan dan kerugian bagi para pedagang.

③ Hubungan. Nilai derivat keuangan terkait denganproduk atau variabel yang didasarkan. Karakteristik pembayaran biasanyaterkait dengan derivat keuangan dan variabel didasarkan ditentukan olehkontrak instrumen derivat, dan hubungan mereka dapat diekspresikan sebagaihubungan linear sederhana atau fungsi bukan linear atau sepotong.

④High risk. Konsekuensi perdagangan derivat keuangan tergantung padaakurasi prediksi perdagangan dan penilaian tentang harga masa depaninstrumen yang didasarkan. Harga yang tidak terduga dari alat dasar menentukanketidakstabilan keuntungan dan kerugian dalam perdagangan derivat keuangan.

Sebelumnya: Bagaimana cara menggunakan kurva hasil pertukaran asing?

Berikutnya: Metode pembangunan gudang pertukaran asing

Artikel Terkait

Apa derivat keuangan?

Apa itu Bollinger Bands dan Bagaimana Menguasainya?

Memahami Mata Uang Jepang dan Nilainya

Perdagangan Opsi: Strategi, Risiko dan Manfaat Dijelaskan