Saham Emas Teratas untuk Diperdagangkan pada Tahun 2025

Dengan ketidakpastian makroekonomi yang meningkatnya, ketegangan geopolitik, dan risiko inflasi yang terus berlanjut, emas tetap menjadi lindung nilai salah satu aset lindung nilai utama bagi banyak trader. Namun, emas fisik tidak selalu menjadi pilihan paling efisien. Bagi yang mencari likuiditas, leverage, dan setup teknikal, trading saham emas bisa menjadi cara yang lebih dinamis untuk menangkap momentum dan volatilitas di pasar logam mulia.

Artikel ini membahas saham-saham emas terbaik yang sedang naik daun, undervalued, atau siap breakout/reversal secara teknikal. Mulai dari perusahaan tambang besar, saham royalti, hingga saham momentum dengan beta tinggi—ini adalah peta strategis Anda untuk menavigasi pasar saham emas di pertengahan 2025.

Saham Bernilai & Undervalued: Pilihan Berdasarkan Fundamental

Beberapa trader lebih suka memilih strategi berbasis nilai intrinsik, membeli saat harga menyimpang jauh dari fundamentalnya. Barrick Gold adalah contoh utama.

Meskipun menjadi salah satu tambang emas terbesar di dunia, Barrick tertinggal dari para pesaingnya dalam apresiasi harga saham, sehingga menciptakan jendela nilai. Dengan pengendalian biaya yang baik, arus kas bebas kuat, dan peningkatan pengembalian modal, Barrick bukan hanya pilihan defensif jangka panjang tapi juga berpotensi naik signifikan jika sentimen berubah positif.

• Setup teknikal: Barrick baru-baru ini bangkit dari rata-rata pergerakan 200 harinya dan berkonsolidasi dalam formasi baji, menunjukkan potensi penembusan dalam beberapa minggu mendatang.

Kinerja Kuat dan Momentum: Mengikuti Saham Pemenang

Para trader menyukai karena momentum laba, dan sedikit saham emas yang memberikan hasil secara konsisten dalam beberapa kuartal terakhir seperti Newmont Corporation (NYSE: NEM) dan Agnico Eagle Mines (NYSE: AEM).

Newmont (NEM)

Newmont, meskipun sempat mengalami penurunan akibat pengunduran diri CFO-nya, tetap merupakan operator yang kuat secara fundamental. Penurunan harga ini justru membuka peluang beli bagi para contrarian yang optimistis akan pemulihan setelah kepemimpinan menjadi lebih jelas. Trader yang mencari sinyal kondisi jenuh jual dan potensi pembalikan teknikal sebaiknya terus memantau saham ini.

• RSI baru-baru ini turun di bawah 30, waspadai konfirmasi lewat crossover MACD dan aksi harga di level support.

Agnico Eagle (AEM)

AEM saat ini berada pada puncak performa teknikal, didukung oleh pertumbuhan pendapatan tiga digit dan akumulasi institusional yang meningkat. Masuknya saham ini dalam beberapa daftar perdagangan papan atas seperti IBD 50 menegaskan posisinya sebagai kandidat momentum berkualitas tinggi.

• Saat ini membentuk higher highs dan higher lows dengan volume breakout kuat—ideal untuk trader tren dan swing.

Streaming & Royalti: Eksposur Taktis dengan Volatilitas Rendah

Tidak semua eksposur emas harus berasal dari tambang langsung. Perusahaan streaming dan royalti sepertii Franco-Nevada (NYSE: FNV) dan Royal Gold (NASDAQ: RGLD), menawarkan pendekatan berbeda.

Perusahaan ini tidak langsung menambang emas, melainkan mendanai tambang dengan imbal hasil dari produksi atau pendapatan masa depan. Ini membuat harga sahamnya lebih stabil dan berkorelasi kuat dengan harga emas, tanpa risiko gangguan tambang spesifik.

Franco-Nevada (FNV)

FNV memiliki salah satu neraca keuangan terkuat di sektor ini dan secara luas dianggap sebagai "saham emas di antara saham emas." Bagi trader jangka pendek, FNV sering menjadi hedge defensif saat terjadi penjualan besar di sektor ini atau sebagai saham rotasi di pasar yang fluktuatif.

• Cenderung mengungguli saat reli harga emas berlangsung, namun berkinerja lebih rendah ketika pasar ekuitas berisiko naik—menjadikannya ideal untuk strategi perdagangan berpasangan.

Saham Mid-Cap dengan Momentum Tinggi: Peluang Jangka Pendek

Jika strategi perdagangan Anda fokus pada setup beta tinggi, sedikit sektor yang bisa menandingi ledakan saham-saham pertambangan emas berkapitalisasi menengah. Di tahun 2025, ada dua nama yang menonjol:

SSR Mining (NASDAQ: SSRM)

Dengan kenaikan 119% dalam satu tahun, SSRM menjadi salah satu saham terpanas di sektor ini. Saham ini bergerak dalam korelasi yang erat dengan harga spot emas, dan karena ukurannya, saham ini sering bereaksi berlebihan terhadap katalis makro—ideal untuk trader breakout dan momentum.

• Perhatikan pola kelanjutan bendera atau panji pada grafik harian. SSRM kerap memberikan imbal hasil agresif setelah penurunan volume yang tipis.

Kinross Gold (NYSE: KGC)

Naik lebih dari 67% sepanjang tahun lalu, Kinross menunjukkan kebangkitan yang kuat setelah bertahun-tahun berkinerja kurang baik. Restrukturisasi dan efisiensi biaya terbaru berhasil memperbaiki margin perusahaan, sehingga menarik perhatian para trader.

• Waspadai level resistensi psikologis di angka bulat utama serta resistance garis tren mendekati puncak tertinggi tahun 2022.

ETF & Akses Diversifikasi: Alat Efisien untuk Rotasi Sektor Taktis

Bagi trader yang tidak ingin fokus pada satu perusahaan tertentu—atau yang menginginkan eksposur luas ke saham-saham emas—ETF adalah kendaraan investasi yang efisien untuk rotasi sektor, lindung nilai, atau strategi masuk dan keluar yang cepat.

SPDR Gold Shares (GLD)

Meskipun GLD melacak harga emas fisik, bukan saham, GLD tetap menjadi andalan bagi trader yang menginginkan eksposur emas murni. ETF ini sangat likuid, memiliki banyak pilihan opsi, dan sering menjadi sasaran setup trading yang dipengaruhi oleh faktor makroekonomi.

• GLD adalah pilihan tepat untuk trading terkait data CPI, keputusan Federal Reserve, atau lonjakan risiko geopolitik.

VanEck Gold Miners ETF (GDX)

Jika strategi Anda adalah memperdagangkan seluruh sektor pertambangan emas, GDX adalah pilihan utama. ETF ini memuat saham-saham tambang emas terbesar dan menjadi barometer kekuatan atau kelemahan sektor secara keseluruhan. GDX sering memimpin atau tertinggal harga emas spot beberapa hari, memberikan sinyal divergensi.

• Cocok untuk trader breakout yang menggunakan indikator breadth ETF atau konfirmasi volume.

Pemikiran Akhir: Berdagang dengan Cerdas dan Tetap Fleksibel

Saham emas pada tahun 2025 menunjukkan perpaduan unik antara faktor makroekonomi, setup teknikal, dan katalis perusahaan. Bagi trader, ini bukan sekadar peluang, melainkan arena volatilitas dan potensi alpha yang menarik.

Baik Anda lebih suka strategi pembalikan nilai, momentum pendapatan, stabilitas streaming, atau breakout beta tinggi, pasar saham emas saat ini menyediakan berbagai peluang. Namun, ingatlah bahwa volatilitas bisa bergerak dua arah. Kelola risiko dengan disiplin, perhatikan ukuran posisi, dan selalu patuhi stop-loss untuk menjaga modal Anda.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Pendapat yang diberikan dalam materi ini tidak merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.