Mengapa ETF VYM Merupakan Pilihan Utama bagi Investor Dividen Saat Ini

Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) jadi salah satu pilihan favorit bagi investor yang mencari dividen rutin, biaya super rendah, dan akses luas ke saham-saham besar di pasar AS.

Sebagai salah satu ETF dividen terbesar dan tepercaya, VYM menawarkan cara cerdas untuk mendapatkan cuan dari perusahaan-perusahaan AS dengan dividen tinggi — tanpa harus kompromi sama diversifikasi atau keluar biaya besar.

Di artikel ini, kita akan bahas mengapa VYM masih menjadi opsi menarik samapi sekarang, bagaimana performanya dibandingkan ETF lain, dan apa yang perlu diketahui investor untuk maksimalin potensi pendapatan dari ETF ini.

Apa itu VYM ETF dan Bagaimana Cara Kerjanya?

VYM diluncurkan sejak November 2006 dan nge-track indeks FTSE High Dividend Yield. Fokusnya ke saham-saham besar (large cap) di AS yang punya dividen di atas rata-rata.

Saat ini, VYM punya sekitar 590–600 saham dari berbagai sektor — mulai dari keuangan, consumer staples, energi, layanan kesehatan, sampai teknologi. Komposisinya kira-kira begini:

• Keuangan (~20%)

• Layanan Kesehatan (~15%)

• Barang Konsumsi pokok (~13%)

• Energi (~10%)

• Industri (~10%)

• Teknologi dan sektor lainnya

Desain portfolio yang terdiversifikasi ini membuat VYM lebih tahan banting terhadap risiko di sektor tertentu, sambil tetap kasih pendapatan yang stabil lewat dividen.

Berbeda dari ETF yang bobotnya ditentukan dari besar kecilnya dividen, VYM pakai sistem market cap-weighted, jadi lebih seimbang dan tidak terlalu berat ke saham-saham dengan yield tinggi aja. Selain itu, REIT tidak masuk ke dalam ETF ini, jadi strategi investasinya tetap fokus ke saham biasa.

3 Alasan Mengapa ETF VYM Masih Layak Dipilih Sekarang

1. Dividen Konsisten dan Stabil

Yield VYM saat ini berkisar antara 2,56% - 2,63%, sedikit lebih tinggi dari rata-rata dividen di S&P 500. Tahun lalu, VYM bagi dividen sekitar $3,53 per saham, dibayar per kuartal — jadi cocok buat kamu yang cari penghasilan pasif.

Walau yield-nya sempat turun sedikit dari 2,74% (pertengahan 2025), investor tetap dapat manfaat dari:

• Pertumbuhan dividen yang stabil, sesuai dengan pendapatan perusahaan dan stabilitas pembayaran.

• Pembagian rutin (setiap Maret, Juni, September, Desember), dengan ex-dividen terakhir tercatat di tanggal 20 Juni 2025.

2. Biaya Murah: Rasio Biaya

Salah satu keunggulan VYM adalah rasio biayanya yang sangat rendah, hanya 0,06% — jauh di bawah rata-rata ETF dividen tinggi (~0,35–0,49%). Menjaga biaya tetap rendah adalah bagian penting dari filosofi Vanguard, memastikan lebih banyak imbal hasil tetap berada di tangan Anda.

VYM juga minim pergantian saham (turnover-nya cuma ~8% per tahun), jadi lebih efisien dari sisi pajak dan nggak ada biaya-biaya tersembunyi.

3. Pengembalian Investasi yang Solid Didukung oleh Dividen

Meski fokusnya di dividen, VYM juga memberikan total laba yang kompetitif:

• Year-to-date: ~5,8%

• 1 tahun: 15,5%

• Rata-rata 3 tahun: 12,8%

• Rata-rata 5 tahun: 14,5%

Artinya, Anda tidak harus milih antara dividen atau pertumbuhan — dengan VYM, bisa dapet dua-duanya.

Performa VYM Dibandingkan dengan Kompetitor

• SCHD : Yield lebih tinggi dan seleksi saham ketat, tapi portofolionya lebih sempit.

• VIG : Fokus ke pertumbuhan dividen, yield-nya lebih kecil tapi kualitas sahamnya top

• VYM : Menyediakan akses terdiversifikasi terluas, sempurna untuk kombinasi seimbang antara hasil dan pertumbuhan

Di tahun 2025, dengan kondisi seperti suku bunga naik, inflasi tinggi, dan potensi resesi, sektor defensif kayak keuangan dan layanan kesehatan (yang menyumbang sekitar 35% di VYM) bisa bantu lindungi portofolio.

Setelah rebalancing di bulan Maret 2025, VYM makin berat ke sektor-sektor ini — beda dengan SCHD yang lebih banyak saham energi.

Meskipun VYM memberikan laba yang solid, beberapa ETF dengan penyaringan dividen yang lebih ketat—seperti SCHD atau DIV, atau ETF yang menargetkan pertumbuhan dividen—telah melampaui atau melemahkan VYM dalam periode tertentu.

Misalnya, model-model terbaru menunjukkan CAGR 5 tahun VYM hanya sebesar 1,67%, tertinggal dari para pesaingnya yang mencapai sekitar 5,05%. Namun, hal ini juga mencerminkan eksposur VYM yang lebih konservatif dan luas, yang mengutamakan stabilitas dan imbal hasil daripada pertumbuhan ekstrem.

Siapa yang Cocok Investasi di VYM?

VYM cocok bagi bagi investor yang:

• Investor yang berfokus ke pendapatan pasif dari dividen triwulanan yang stabil tanpa ambil risiko berlebihan.

• Punya strategi buy and hold, karena ETF ini turnover-nya rendah dan efisien biaya.

• Investor defensif ingin menyeimbangkan potensi pertumbuhan dengan perlindungan terhadap penurunan.

• Investor yang sadar biaya menghargai disiplin biaya dan efisiensi pajak Vanguard.

Bagi investor yang mencari hasil lebih tinggi atau dividen yang terus naik, ETF kayak SCHD, DGRO, atau VIG juga bisa dilirik. Tapi buat yang cari aset inti yang solid dan seimbang, VYM jelas layak dipertimbangkan.

VYM dalam Portofolio yang Lebih Luas

VYM bisa dimanfaatkan sebagai:

• Kepemilikan ekuitas pendapatan inti, di samping posisi obligasi.

• Pendamping ETF growth kayak VUG atau VTI biar portofolio tetap seimbang.

• Alternatif dari covered-call strategy atau bond ladder, tapi dengan upside dari saham.

Struktur dan hasilnya yang stabil bikin VYM cocok buat disimpan di akun kena pajak maupun pensiun. Dividennya juga bisa langsung di-reinvest (DRIP) buat nambah posisi terus.

Update & Prospek Terbaru

• Rasio biaya tetap tidak berubah di 0,06%, memperkuat transparansi biaya Vanguard

• Hasil sedikit turun menjadi ~2,6%, mengikuti tren makroekonomi dan pembayaran dividen.

• Alokasi sektor direvisi pada Maret 2025, memberikan VYM eksposur berorientasi defensif dibandingkan dengan pesaingnya.

Ke depannya, VYM masih prospektif buat kasih pendapatan stabil, pertumbuhan moderat, dan struktur biaya yang efisien. Cocok banget buat kamu yang bangun portofolio jangka panjang dengan orientasi dividen.

Kesimpulan

Kesimpulannya, Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) tetap relevan bagi investor dividen di 2025 dan seterusnya. Dengan yield sekitar 2,6%, biaya rendah banget (0,06%), dan portofolio yang tersebar luas, VYM jadi pilihan ideal buat kamu yang nyari dividen stabil tanpa ribet.

Dengan aset sebesar $62 miliar dan arus masuk bersih yang konsisten, reksa dana ini didukung dengan kuat dan likuiditas yang terbukti. Kecenderungan defensif VYM dan riwayat distribusi yang andal menjadikannya pilihan investasi inti yang tepat untuk portofolio yang berfokus pada pendapatan.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Pendapat yang diberikan dalam materi ini tidak merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.