Mengungkap Risiko dan Volatilitas: Apakah ETF Yen Jangka Panjang Aman?

Berinvestasi dalam ETF yen jangka panjang mungkin tampak menarik, tetapi apakah itu investasi yang aman? ETF mata uang seperti ini melacak nilai yen terhadap dolar AS (USD).

Menjelang tahun 2025, volatilitas dan risiko tetap signifikan. Artikel ini membahas apakah ETF yen jangka panjang merupakan pilihan yang tepat bagi Anda, menyoroti tantangannya, dan menawarkan wawasan praktis.

Apa itu ETF long-yen?

ETF long-yen merupakan investasi yang bertaruh pada apresiasi yen. Dana seperti CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY) mencerminkan nilai yen. Dana ini menyediakan metode yang mudah untuk mendapatkan eksposur terhadap yen. Namun, keamanannya bergantung pada fluktuasi pasar.

Mengapa Mempertimbangkan ETF long-yen?

Yen sering dianggap sebagai mata uang safe haven, yang menarik investor selama masa ketidakpastian. Pada tahun 2024, yen menguat sebesar 7% di tengah gejolak global. ETF yen jangka panjang merupakan lindung nilai terhadap pelemahan USD, tetapi potensi keuntungan yang tinggi disertai dengan risiko yang melekat.

Volatilitas dalam ETF long-yen

Yen mengalami fluktuasi tajam. Misalnya, pada tahun 2023, FXY turun 5% hanya dalam satu bulan, dan volatilitas harian mencapai 1,2% pada tahun 2024. ETF yen jangka panjang dapat berkembang atau menurun berdasarkan perubahan pasar ini.

Penjelasan Mengenai Risiko Mata Uang

Depresiasi yen dapat merugikan. Misalnya, jika nilai tukar USD/JPY meningkat dari 145 menjadi 155, ETF yen jangka panjang akan merugi 6%. Pada tahun 2022, skenario ini merugikan investor sebesar $500 untuk setiap $10.000 yang diinvestasikan. Ini merupakan risiko signifikan yang perlu dipertimbangkan.

Ancaman Suku Bunga

Suku bunga Jepang diproyeksikan sebesar 0,25% pada tahun 2025, jauh lebih rendah dari USD sebesar 4%. Kesenjangan yang melebar ini dapat melemahkan yen. ETF yen jangka panjang turun sebesar 3% setelah kenaikan suku bunga Federal Reserve pada tahun 2024. Suku bunga merupakan faktor utama yang perlu dipertimbangkan.

Risiko Sentimen Pasar

Sentimen risk-off biasanya mendorong yen, sementara pasar yang stabil mendukung USD. Pada kuartal pertama tahun 2024, ETF yen jangka panjang naik 4% di tengah kerusuhan global, lalu berbalik dengan kerugian 2% selama kondisi pasar yang lebih tenang. Sentimen dapat berubah dengan cepat.

FXY: ETF Long-Yen yang Populer

CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY) adalah ETF terkemuka dalam kategori ini, yang memiliki aset senilai $300 juta dengan rasio biaya sebesar 0,4%. Ini adalah opsi likuid yang masih mencerminkan risiko yang terkait dengan yen.

Lindung nilai dengan ETF Long-Yen

Jika Anda memiliki aset berdenominasi yen, ETF yen jangka panjang dapat membantu mengimbangi kerugian. Pada tahun 2023, ETF ini secara efektif menyeimbangkan penurunan 5% di pasar saham. Namun, jika yen terdepresiasi, strategi lindung nilai dapat menjadi bumerang. Nilai eksposur pasar Anda secara keseluruhan dengan cermat.

Pemeriksaan Kinerja Historis

Dari tahun 2020 hingga 2024, FXY menghasilkan rata-rata pengembalian tahunan sebesar 2,5%. Pengembalian tertinggi adalah 7% pada tahun 2022, sedangkan pengembalian terendah adalah penurunan 5% pada tahun 2023. ETF yen jangka panjang dapat memberikan keuntungan yang moderat tetapi juga volatilitas yang substansial.

Alternatif

ETF dengan leverage seperti YCL dapat menggandakan pergerakan yen, tetapi ini juga melipatgandakan risikonya. Pertimbangkan opsi pada USD/JPY untuk kontrol lebih besar, atau gunakan emas sebagai lindung nilai yang lebih aman. ETF jangka panjang bukanlah satu-satunya strategi investasi Anda.

Mengelola Risiko Volatilitas

Untuk mengurangi risiko, tetapkan perintah stop-loss pada 3% di bawah titik masuk Anda. Diversifikasikan portofolio Anda dengan emas atau obligasi, dan batasi ukuran posisi Anda hingga $5.000. Pada tahun 2024, pedagang yang menerapkan strategi ini dengan hati-hati dapat mengurangi kerugian mereka hingga 10%. Utamakan keamanan.

Alat untuk Melacak Keselamatan

Manfaatkan indeks volatilitas seperti VIX. Pantau terus berita mengenai suku bunga Bank Jepang. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dapat membantu mengidentifikasi kondisi jenuh beli untuk yen. Para pedagang yang menggunakan alat ini pada tahun 2023 mengungguli penurunan FXY sebesar 8%. Tetap waspada pada kondisi pasar.

Kapan Saat Aman untuk Berinvestasi

Yen cenderung berkinerja baik selama krisis. Misalnya, pada Q3 2024, ETF yen naik 5% di tengah perang dagang. Sebaiknya hindari berinvestasi selama fase penguatan USD. Waktu yang tepat dapat mengurangi risiko investasi Anda secara signifikan.

Hasil Dunia Nyata

Seorang investor London meraup $1.200 dari FXY selama kerusuhan pada tahun 2024, sementara investor lain merugi $800 karena bertaruh terhadap USD pada tahun 2023. Hal ini menunjukkan bagaimana pengaturan waktu dalam ETF yen jangka panjang dapat mendatangkan keuntungan atau kerugian yang substansial.

Perangkap yang Harus Dihindari

Hindari mengejar lonjakan yen tanpa melakukan riset. Investasi berlebihan menimbulkan risiko kerugian yang signifikan, dan mengabaikan tren dalam USD juga bisa merugikan. Pada tahun 2022, 20% pemegang ETF yen jangka panjang salah menghitung taruhan mereka. Ini adalah pengetahuan penting yang wajib diketahui oleh para pedagang.

Prospek ETF Yen Jangka Panjang Tahun 2025

Yen mungkin menguat terhadap USD, berpotensi mencapai 140. Jika suku bunga tetap stabil dan volatilitas menurun, ETF yen jangka panjang dapat memberikan hasil sekitar 3%. Kerusuhan global yang sedang berlangsung kemungkinan akan membuatnya tetap relevan.

Langkah-Langkah yang Dapat Dilakukan untuk Memulai

1. Tinjau rasio biaya FXY sebesar 0,4%.

2. Uji ETF jangka panjang menggunakan akun demo.

3. Tetapkan batas stop-loss pada 3%.

4. Mulailah dengan investasi awal $2.000.

5. Pantau berita terkait yen setiap minggu.

Kesimpulan

Keamanan sangat bervariasi. ETF yen jangka panjang dapat memberikan keuntungan selama periode yang kacau, tetapi juga mengandung risiko yang signifikan, terutama dalam lingkungan USD yang kuat. Memahami waktu pasar dan menetapkan batasan akan menjadi hal yang penting untuk investasi yang sukses pada tahun 2025.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.